GAS: Khuyến nghị MUA với giá mục tiêu 97,200 đồng/cổ phiếu

GAS#Tiện ích

VPX13/10/2026

MUA

Giá hiện tại· 14-1078.600

Giá mục tiêu97.200

Tiềm năng+23,7%

Điểm nhấn

Kết quả kinh doanh tăng mạnh với doanh thu năm 2026 dự báo 170.399 tỷ đồng tăng 26% nhờ sản lượng khí khô bán nội địa đạt 7,4-7,5 tỷ m³ tăng 20% và khí LNG tăng 125%, lợi nhuận trước thuế đạt 21.080 tỷ đồng tăng 47% so với 2025; bên cạnh đó biên lợi nhuận gộp duy trì ở mức 14,5%.
Bước vào giai đoạn phát triển mạnh với các dự án khí trong nước và LNG: giai đoạn 2026-2030 công ty thực hiện các dự án đầu tư từ 60-120 nghìn tỷ đồng, dự báo sản lượng khí khai thác trong nước đến 2030 đạt 11-12 tỷ m³/năm gần gấp đôi so với 2025, khí LNG nhập khẩu đạt khoảng 5 tỷ m³.
Nhu cầu thị trường khí tự nhiên tăng mạnh đặc biệt cho phát điện: theo Quy hoạch điện 8 điều chỉnh, điện khí LNG đến 2030 đạt 22,5 GW với nhu cầu khí khoảng 24 tỷ m³/năm; trong bối cảnh nguồn khí quốc tế bị thắt chặt, GAS là đơn vị tiên phong trong kinh doanh khí LNG tại Việt Nam.
Nguồn lực tài chính mạnh với tổng tài sản cuối Q2.2026 đạt 102.854 tỷ đồng tăng 10%, tiền và đầu tư tài chính ngắn hạn 45.457 tỷ đồng tăng 14%, vốn chủ sở hữu chiếm 68,3% tổng nguồn vốn, nợ vay ngắn dài hạn chỉ 2.930 tỷ đồng (2,5% tổng vốn), đảm bảo thực hiện dự án đầu tư và duy trì chính sách cổ tức hấp dẫn 3% năm 2026.

Lưu ý

Các dự án đầu tư bị chậm trễ: Dự án khai thác khí trong nước hay các dự án điện khí LNG nếu bị chậm tiến độ có thể làm sản lượng kinh doanh và hiệu quả hoạt động suy giảm.
Nguồn cung và giá các sản phẩm khí trên thị trường quốc tế gián đoạn và biến động mạnh có thể làm giảm nguồn cung, tăng chi phí và suy giảm lợi nhuận.

Xem thêm vềGAS

Bài khác về GAS

Xem tất cả tin GAS

Tải PDF gốc từ VietstockBáo cáo của VPX

GAS: Khuyến nghị MUA với giá mục tiêu 97,200 đồng/cổ phiếu

GAS#Tiện ích

VPX13/10/2026

MUA

Giá hiện tại· 14-1078.600

Giá mục tiêu97.200

Tiềm năng+23,7%

Điểm nhấn

Kết quả kinh doanh tăng mạnh với doanh thu năm 2026 dự báo 170.399 tỷ đồng tăng 26% nhờ sản lượng khí khô bán nội địa đạt 7,4-7,5 tỷ m³ tăng 20% và khí LNG tăng 125%, lợi nhuận trước thuế đạt 21.080 tỷ đồng tăng 47% so với 2025; bên cạnh đó biên lợi nhuận gộp duy trì ở mức 14,5%.
Bước vào giai đoạn phát triển mạnh với các dự án khí trong nước và LNG: giai đoạn 2026-2030 công ty thực hiện các dự án đầu tư từ 60-120 nghìn tỷ đồng, dự báo sản lượng khí khai thác trong nước đến 2030 đạt 11-12 tỷ m³/năm gần gấp đôi so với 2025, khí LNG nhập khẩu đạt khoảng 5 tỷ m³.
Nhu cầu thị trường khí tự nhiên tăng mạnh đặc biệt cho phát điện: theo Quy hoạch điện 8 điều chỉnh, điện khí LNG đến 2030 đạt 22,5 GW với nhu cầu khí khoảng 24 tỷ m³/năm; trong bối cảnh nguồn khí quốc tế bị thắt chặt, GAS là đơn vị tiên phong trong kinh doanh khí LNG tại Việt Nam.
Nguồn lực tài chính mạnh với tổng tài sản cuối Q2.2026 đạt 102.854 tỷ đồng tăng 10%, tiền và đầu tư tài chính ngắn hạn 45.457 tỷ đồng tăng 14%, vốn chủ sở hữu chiếm 68,3% tổng nguồn vốn, nợ vay ngắn dài hạn chỉ 2.930 tỷ đồng (2,5% tổng vốn), đảm bảo thực hiện dự án đầu tư và duy trì chính sách cổ tức hấp dẫn 3% năm 2026.

Lưu ý

Các dự án đầu tư bị chậm trễ: Dự án khai thác khí trong nước hay các dự án điện khí LNG nếu bị chậm tiến độ có thể làm sản lượng kinh doanh và hiệu quả hoạt động suy giảm.
Nguồn cung và giá các sản phẩm khí trên thị trường quốc tế gián đoạn và biến động mạnh có thể làm giảm nguồn cung, tăng chi phí và suy giảm lợi nhuận.

Xem thêm vềGAS

Tải PDF gốc từ VietstockBáo cáo của VPX

GAS: Khuyến nghị MUA với giá mục tiêu 97,200 đồng/cổ phiếu

Bài khác về GAS

Đang tải bài viết…

GAS: Khuyến nghị MUA với giá mục tiêu 97,200 đồng/cổ phiếu

Bài khác về GAS