GAS: Khuyến nghị TRUNG LẬP với giá mục tiêu 87,300 đồng/cổ phiếu

GAS#Tiện ích

DSC18/05/2026

TRUNG LẬP

Giá hiện tại· 01-1082.000

Giá mục tiêu87.300

Tiềm năng+6,5%

Điểm nhấn

Doanh thu quý 1/2026 tăng 48% YoY lên 38.020 tỷ đồng nhờ sản lượng khí trong nước tăng, giá nhiên liệu tăng và mở rộng kinh doanh khí LNG, LPG quốc tế; dự án đầu tư các kho LNG Thị Vải (3 triệu tấn) và Bắc Trung Bộ đang tiến hành thúc đẩy tăng trưởng dài hạn.
Lợi nhuận sau thuế quý 1 tăng 8,4% YoY và hoàn thành 33,2% chỉ tiêu LNST năm 2026 chỉ trong 3 tháng đầu, cho thấy tốc độ thực hiện mục tiêu khá.
Giá nhiên liệu toàn cầu tăng do xung đột địa chính trị Mỹ-Iran, giá dầu Brent vượt 100 USD/thùng hỗ trợ tích cực các lĩnh vực kinh doanh trước đây; GAS duy trì vị thế số 1 về cung cấp LPG với trên 70% thị phần trên thị trường LPG.

Lưu ý

Biên lợi nhuận gộp hợp nhất giảm khoảng 4 điểm phần trăm so với cùng kỳ xuống còn gần 12%, mảng khí LNG quốc tế có biên thấp áp lực biên lợi nhuận.
Sản lượng khí trong nước ngày càng cạn kiệt; công ty buộc phụ thuộc vào LNG nhập khẩu, chi phí nhập khẩu LNG đầu vào tăng gây áp lực lên giá vốn khi đóng vai trò trung gian.
Các dự án mỏ khí mới vẫn đang trong giai đoạn phát triển, công ty khó tận dụng hiệu quả môi trường giá nhiên liệu cao hơn.
Nguồn cung LNG, khí khôn cạn kiệt.
Hủy niêm yết do không đáp ứng điều kiện công ty đại chúng (PVN nắm giữ 95,76% vốn, chưa có phương án thoái vốn cụ thể).

Xem thêm vềGAS

Bài khác về GAS

4 tháng trước

DSC

GAS#Tiện ích

DSC18/05/2026

TRUNG LẬP

Giá hiện tại· 01-1082.000

Giá mục tiêu87.300

Tiềm năng+6,5%

Điểm nhấn

Doanh thu quý 1/2026 tăng 48% YoY lên 38.020 tỷ đồng nhờ sản lượng khí trong nước tăng, giá nhiên liệu tăng và mở rộng kinh doanh khí LNG, LPG quốc tế; dự án đầu tư các kho LNG Thị Vải (3 triệu tấn) và Bắc Trung Bộ đang tiến hành thúc đẩy tăng trưởng dài hạn.
Lợi nhuận sau thuế quý 1 tăng 8,4% YoY và hoàn thành 33,2% chỉ tiêu LNST năm 2026 chỉ trong 3 tháng đầu, cho thấy tốc độ thực hiện mục tiêu khá.
Giá nhiên liệu toàn cầu tăng do xung đột địa chính trị Mỹ-Iran, giá dầu Brent vượt 100 USD/thùng hỗ trợ tích cực các lĩnh vực kinh doanh trước đây; GAS duy trì vị thế số 1 về cung cấp LPG với trên 70% thị phần trên thị trường LPG.

Lưu ý

Biên lợi nhuận gộp hợp nhất giảm khoảng 4 điểm phần trăm so với cùng kỳ xuống còn gần 12%, mảng khí LNG quốc tế có biên thấp áp lực biên lợi nhuận.
Sản lượng khí trong nước ngày càng cạn kiệt; công ty buộc phụ thuộc vào LNG nhập khẩu, chi phí nhập khẩu LNG đầu vào tăng gây áp lực lên giá vốn khi đóng vai trò trung gian.
Các dự án mỏ khí mới vẫn đang trong giai đoạn phát triển, công ty khó tận dụng hiệu quả môi trường giá nhiên liệu cao hơn.
Nguồn cung LNG, khí khôn cạn kiệt.
Hủy niêm yết do không đáp ứng điều kiện công ty đại chúng (PVN nắm giữ 95,76% vốn, chưa có phương án thoái vốn cụ thể).

Xem thêm vềGAS