OCB: Báo cáo cập nhật KQKD Q2/2026

OCB#Ngân hàng

TCBS19/08/2026

QUAN SÁT, CHƯA ĐẦU TƯ

Giá hiện tại· 01-1010.200

Điểm nhấn

Thu nhập hoạt động tăng 21,3% trong khi chi phí vận hành chỉ tăng 4,5%: chất lượng lợi nhuận quý 2 tương đối tốt, từ hoạt động lõi không dựa vào khoản thu bất thường. Tín dụng tăng 10,9% YTD nhanh hơn hệ thống (7,7%) và dư nợ cho vay đạt 220.345 tỷ đồng, tăng 18,3% so với cùng kỳ, là động lực tăng thu nhập lãi thuần (+15,9% YoY). Tuy nhiên, biên lãi ròng bị ghìm ở 3,0% vì chi phí vốn lên 5,6% từ 4,3% do tiền gửi khách hàng chỉ tăng 6,4% trong khi tín dụng tăng 10,9%**, buộc ngân hàng tài trợ bằng vốn đắt hơn.
Chi phí dự phòng tăng 42,8% YoY lên 905 tỷ (mức cao nhất tám quý) hút đi 95,0% mức cải thiện lợi nhuận thuần trước dự phòng. Nợ nhóm 2 tăng 49,9% YTD lên 5.209 tỷ — mức cao nhất tám năm — sẽ tiếp tục hình thành nợ xấu ở các quý tiếp theo. Tỷ lệ bao phủ nợ xấu 59,4% vẫn thấp hơn ngành khoảng 20 điểm phần trăm, khiến nợ xấu phát sinh thêm chuyển nhanh thành chi phí trong kỳ.
Lợi nhuận trước thuế cả năm được dự phóng 5.233 tỷ (+4,2% YoY), chỉ đạt 75,2% kế hoạch 6.960 tỷ do sáu tháng đầu chỉ hoàn thành 35,5% kế hoạch. Nửa cuối năm lợi nhuận phụ thuộc chủ yếu vào chi phí dự phòng nhiều hơn tăng trưởng thu nhập: kỳ vọng biên lãi ròng đi ngang quanh 3,0% khi Chính phủ định hướng giảm lãi suất cho vay.

Lưu ý

Nợ xấu 3,5% gần gấp đôi bình quân ngành, bao phủ 59,4% thấp hơn ngành 20 điểm phần trăm, dư nợ theo nhóm 5 chiếm 70,8% tổng nợ xấu và phải trích lập 100% giá trị khoản vay
Nợ nhóm 2 tăng 49,9% YTD lên mức cao nhất tám năm — nguồn nợ xấu của một đến hai quý kế tiếp, khiến chi phí dự phòng nửa cuối năm khó giảm
Tiền gửi khách hàng tăng chỉ 6,4% YTD trong khi tín dụng tăng 10,9%, tỷ trọng tiền gửi khách hàng trong nguồn vốn chịu lãi giảm về 51,6% — tỷ lệ CASA chỉ 10,9% là mức rất thấp, kéo chi phí vốn lên
Biên lãi ròng 3,0% khó tăng trở lại khi Chính phủ yêu cầu giảm lãi suất cho vay, dù lợi suất cho vay khách hàng đã tăng 1,7 điểm phần trăm so với cùng kỳ lên 10,1%
Kế hoạch lợi nhuận 6.960 tỷ khó hoàn thành — tín dụng dùng 96,5% mục tiêu cả năm và phần tăng thêm phụ thuộc hạn mức cấp thêm từ Ngân hàng Nhà nước
ROE 13,0% trượt 4 quý vẫn thấp hơn nhiều mặt bằng ngành (trung vị 18,4%), chi phí dự phòng chiếm 42,1% lợi nhuận thuần trước dự phòng

Xem thêm vềOCB

Bài khác về OCB

Xem tất cả tin OCB

Tải PDF gốc từ VietstockBáo cáo của TCBS

OCB: Báo cáo cập nhật KQKD Q2/2026

OCB#Ngân hàng

TCBS19/08/2026

QUAN SÁT, CHƯA ĐẦU TƯ

Giá hiện tại· 01-1010.200

Điểm nhấn

Thu nhập hoạt động tăng 21,3% trong khi chi phí vận hành chỉ tăng 4,5%: chất lượng lợi nhuận quý 2 tương đối tốt, từ hoạt động lõi không dựa vào khoản thu bất thường. Tín dụng tăng 10,9% YTD nhanh hơn hệ thống (7,7%) và dư nợ cho vay đạt 220.345 tỷ đồng, tăng 18,3% so với cùng kỳ, là động lực tăng thu nhập lãi thuần (+15,9% YoY). Tuy nhiên, biên lãi ròng bị ghìm ở 3,0% vì chi phí vốn lên 5,6% từ 4,3% do tiền gửi khách hàng chỉ tăng 6,4% trong khi tín dụng tăng 10,9%**, buộc ngân hàng tài trợ bằng vốn đắt hơn.
Chi phí dự phòng tăng 42,8% YoY lên 905 tỷ (mức cao nhất tám quý) hút đi 95,0% mức cải thiện lợi nhuận thuần trước dự phòng. Nợ nhóm 2 tăng 49,9% YTD lên 5.209 tỷ — mức cao nhất tám năm — sẽ tiếp tục hình thành nợ xấu ở các quý tiếp theo. Tỷ lệ bao phủ nợ xấu 59,4% vẫn thấp hơn ngành khoảng 20 điểm phần trăm, khiến nợ xấu phát sinh thêm chuyển nhanh thành chi phí trong kỳ.
Lợi nhuận trước thuế cả năm được dự phóng 5.233 tỷ (+4,2% YoY), chỉ đạt 75,2% kế hoạch 6.960 tỷ do sáu tháng đầu chỉ hoàn thành 35,5% kế hoạch. Nửa cuối năm lợi nhuận phụ thuộc chủ yếu vào chi phí dự phòng nhiều hơn tăng trưởng thu nhập: kỳ vọng biên lãi ròng đi ngang quanh 3,0% khi Chính phủ định hướng giảm lãi suất cho vay.

Lưu ý

Nợ xấu 3,5% gần gấp đôi bình quân ngành, bao phủ 59,4% thấp hơn ngành 20 điểm phần trăm, dư nợ theo nhóm 5 chiếm 70,8% tổng nợ xấu và phải trích lập 100% giá trị khoản vay
Nợ nhóm 2 tăng 49,9% YTD lên mức cao nhất tám năm — nguồn nợ xấu của một đến hai quý kế tiếp, khiến chi phí dự phòng nửa cuối năm khó giảm
Tiền gửi khách hàng tăng chỉ 6,4% YTD trong khi tín dụng tăng 10,9%, tỷ trọng tiền gửi khách hàng trong nguồn vốn chịu lãi giảm về 51,6% — tỷ lệ CASA chỉ 10,9% là mức rất thấp, kéo chi phí vốn lên
Biên lãi ròng 3,0% khó tăng trở lại khi Chính phủ yêu cầu giảm lãi suất cho vay, dù lợi suất cho vay khách hàng đã tăng 1,7 điểm phần trăm so với cùng kỳ lên 10,1%
Kế hoạch lợi nhuận 6.960 tỷ khó hoàn thành — tín dụng dùng 96,5% mục tiêu cả năm và phần tăng thêm phụ thuộc hạn mức cấp thêm từ Ngân hàng Nhà nước
ROE 13,0% trượt 4 quý vẫn thấp hơn nhiều mặt bằng ngành (trung vị 18,4%), chi phí dự phòng chiếm 42,1% lợi nhuận thuần trước dự phòng

Xem thêm vềOCB

Tải PDF gốc từ VietstockBáo cáo của TCBS

OCB: Báo cáo cập nhật KQKD Q2/2026

Bài khác về OCB

Đang tải bài viết…

OCB: Báo cáo cập nhật KQKD Q2/2026

Bài khác về OCB