10 ngày trước
AGRISECO
AGRISECOPHR: Khuyến nghị TĂNG TỶ TRỌNG với giá mục tiêu 38,000 đồng/cổ phiếu
PHR#Nguyên vật liệu
00
AGRISECO21/09/2026
Giá hiện tại· 01-1033.850
Giá mục tiêu38.000
Tiềm năng
Điểm nhấn
- Hưởng lợi từ đà tăng giá cao su duy trì cao; giá xuất khẩu bình quân Việt Nam 8T/2026 đạt 2.200 USD/tấn, có thời điểm Q3 lên 2.600 USD/tấn, được hỗ trợ bởi giá dầu thô cao, thời tiết bất lợi tại Thái Lan & Indonesia, và nhu cầu săm lốp cải thiện.
- Thu nhập đền bù đất KCN kỳ vọng thúc đẩy LNST năm 2026 ước khoảng 1.600 tỷ đồng gấp hơn 3 lần so với cùng kỳ; riêng nửa cuối gấp 2,8 lần, trong đó Q3 ghi nhận hơn 500 tỷ đồng; tổng khoảng 3.600 tỷ đồng tiền đền bù từ VSIP III, Bắc Tân Uyên 1 trong giai đoạn 2026–2027.
- Tiềm năng dài hạn từ chuyển đổi quỹ đất cao su: PHR còn 3.800ha đất cao su chuyển sang KCN; triển khai 3 KCN mới với quy mô 1.500ha (Lai Hưng, Tân Bình mở rộng, Bắc Tân Uyên 2), kỳ vọng tạo động lực tăng trưởng trung–dài hạn.
- Mở lại room ngoại từ 0% lên tối đa 49% (dự kiến Q4/2026) cải thiện khả năng tiếp cận vốn ngoại; PHR giao dịch P/B 1,5x thấp hơn bình quân 5 năm 2,1x.
Lưu ý
- Rủi ro từ biến động giá cao su trên thị trường quốc tế
- Rủi ro thực hiện và tiến độ các dự án KCN mới
- Rủi ro thông qua ĐHĐCĐ bất thường để mở room ngoại
Xem thêm vềPHR
Bài khác về PHR
- Báo cáo ngành BĐS KCN: Nhu cầu thuê cao và khả năng tiếp cận vốn ổn địnhVIS RATING29/09/2026
- Báo cáo ngành BĐS KCN: Nhu cầu thuê cao và khả năng tiếp cận vốn ổn định củng cố hồ sơ tín nhiệmVIS RATING29/09/2026
- PHR: Khuyến nghị MUA với giá mục tiêu 41,500 đồng/cổ phiếuVDS28/09/2026
- Báo cáo Chuyên đề: Ảnh hưởng chiến tranh Trung ĐôngMAS28/09/2026
- Báo cáo Chuyên đề: Dự báo lợi nhuận Q3/2026 - Tăng trưởng lợi nhuận dự báo giảm tốcMBS28/09/2026
Tải PDF gốc từ VietstockBáo cáo của AGRISECO