POW: Khuyến nghị MUA với giá mục tiêu 17,100 đồng/cổ phiếu

POW#Tiện ích

ACBS12/05/2026

MUA

Giá hiện tại· 01-1012.900

Giá mục tiêu17.100

Tiềm năng+32,6%

Điểm nhấn

Q1/2026 hoàn thành 116% kế hoạch năm với doanh thu 12.327 tỷ đồng (+51% svck) và LNST 1.301 tỷ đồng (+176% svck), nhờ sản lượng huy động tăng 33% svck (chủ yếu từ các nhà máy điện khí) và giá bán điện bình quân tăng 5% svck.
Điều chỉnh dự phóng LNST 2026 lên 3.025 tỷ đồng (+19% so với dự phóng cũ), chủ yếu do giảm ước tính chi phí khấu hao so với ghi nhận thực tế từ doanh nghiệp; biên lợi nhuận gộp cải thiện từ 6% lên 11% trong Q1.
Sản lượng các nhà máy điện khí tăng mạnh: NT1 ghi nhận 297 triệu kWh (+156% svck), NT2 đạt 945 triệu kWh (+60% svck), NT3&4 đạt 874 triệu kWh, chủ yếu do sản lượng hợp đồng tăng.
Tổng tỷ suất sinh lời kỳ vọng 22,8% với giá mục tiêu 17.100 đồng/cổ phiếu (từ giá hiện tại 13.950 đồng), cung cấp upside rõ ràng.

Lưu ý

Các quý còn lại trong năm 2026 khó đạt được KQKD tốt như Q1 do các đợt dừng máy bảo dưỡng định kỳ
Q2/2026 dự kiến LNST giảm 25% svck so với cùng kỳ, mặc dù doanh thu tăng 58% svck

Xem thêm vềPOW

Bài khác về POW

4 tháng trước

ACBS

POW#Tiện ích

ACBS12/05/2026

MUA

Giá hiện tại· 01-1012.900

Giá mục tiêu17.100

Tiềm năng+32,6%

Điểm nhấn

Q1/2026 hoàn thành 116% kế hoạch năm với doanh thu 12.327 tỷ đồng (+51% svck) và LNST 1.301 tỷ đồng (+176% svck), nhờ sản lượng huy động tăng 33% svck (chủ yếu từ các nhà máy điện khí) và giá bán điện bình quân tăng 5% svck.
Điều chỉnh dự phóng LNST 2026 lên 3.025 tỷ đồng (+19% so với dự phóng cũ), chủ yếu do giảm ước tính chi phí khấu hao so với ghi nhận thực tế từ doanh nghiệp; biên lợi nhuận gộp cải thiện từ 6% lên 11% trong Q1.
Sản lượng các nhà máy điện khí tăng mạnh: NT1 ghi nhận 297 triệu kWh (+156% svck), NT2 đạt 945 triệu kWh (+60% svck), NT3&4 đạt 874 triệu kWh, chủ yếu do sản lượng hợp đồng tăng.
Tổng tỷ suất sinh lời kỳ vọng 22,8% với giá mục tiêu 17.100 đồng/cổ phiếu (từ giá hiện tại 13.950 đồng), cung cấp upside rõ ràng.

Lưu ý

Các quý còn lại trong năm 2026 khó đạt được KQKD tốt như Q1 do các đợt dừng máy bảo dưỡng định kỳ
Q2/2026 dự kiến LNST giảm 25% svck so với cùng kỳ, mặc dù doanh thu tăng 58% svck

Xem thêm vềPOW