PVD: Khuyến nghị KHẢ QUAN với giá mục tiêu 38,500 đồng/cổ phiếu

PVD#Năng lượng

VNDS15/06/2026

KHẢ QUAN

Giá hiện tại· 01-1018.350

Giá mục tiêu38.500 ↑

Tiềm năng+109,8%

Điểm nhấn

Chu kỳ đầu tư thượng nguồn Việt Nam bước vào giai đoạn cao điểm 2026-27 với các dự án trọng điểm như Lạc Đà Vàng và Lô B đi vào khai thác, tạo động lực khoan và dịch vụ giếng khoan tăng tốc từ lượng backlog khổng lồ chuyển hóa thành doanh thu thực tế.
Lợi nhuận ròng Q1/26 tăng 100% svck lên 306 tỷ đồng nhờ sự tăng trưởng đồng đều ở tất cả mảng kinh doanh cốt lõi; dự phóng LN ròng năm 2026-27 sẽ tiếp tục tăng 43,5%/17,8% svck, được thúc đẩy bởi nhu cầu khoan tăng tốc và đóng góp từ các giàn khoan tự nâng mới (PVD VIII, IX, X).
Chiến lược mở rộng đội giàn với ba giàn khoan tự nâng đầu tư trong 2025-27 sẽ đóng góp ~31%/37% tổng doanh thu khoan của đội sở hữu (và 21%/29% tổng DT khoan) trong năm 2026-27, là động lực tăng trưởng quan trọng dài hạn.
Định giá hấp dẫn ở mức P/B 0,9x chưa phản ánh triển vọng tích cực khi ROE được kỳ vọng tăng gần 50% vào năm 2027 trong môi trường giá dầu cao; nâng giá mục tiêu 18,1% lên 38.500 đồng do cập nhật mô hình định giá sang năm 2026 và nâng dự phóng LN giai đoạn 2028-29 (+27%/24%).

Lưu ý

Xem thêm vềPVD

Bài khác về PVD

3 tháng trước

VNDS

PVD#Năng lượng

VNDS15/06/2026

KHẢ QUAN

Giá hiện tại· 01-1018.350

Giá mục tiêu38.500 ↑

Tiềm năng+109,8%

Điểm nhấn

Chu kỳ đầu tư thượng nguồn Việt Nam bước vào giai đoạn cao điểm 2026-27 với các dự án trọng điểm như Lạc Đà Vàng và Lô B đi vào khai thác, tạo động lực khoan và dịch vụ giếng khoan tăng tốc từ lượng backlog khổng lồ chuyển hóa thành doanh thu thực tế.
Lợi nhuận ròng Q1/26 tăng 100% svck lên 306 tỷ đồng nhờ sự tăng trưởng đồng đều ở tất cả mảng kinh doanh cốt lõi; dự phóng LN ròng năm 2026-27 sẽ tiếp tục tăng 43,5%/17,8% svck, được thúc đẩy bởi nhu cầu khoan tăng tốc và đóng góp từ các giàn khoan tự nâng mới (PVD VIII, IX, X).
Chiến lược mở rộng đội giàn với ba giàn khoan tự nâng đầu tư trong 2025-27 sẽ đóng góp ~31%/37% tổng doanh thu khoan của đội sở hữu (và 21%/29% tổng DT khoan) trong năm 2026-27, là động lực tăng trưởng quan trọng dài hạn.
Định giá hấp dẫn ở mức P/B 0,9x chưa phản ánh triển vọng tích cực khi ROE được kỳ vọng tăng gần 50% vào năm 2027 trong môi trường giá dầu cao; nâng giá mục tiêu 18,1% lên 38.500 đồng do cập nhật mô hình định giá sang năm 2026 và nâng dự phóng LN giai đoạn 2028-29 (+27%/24%).

Lưu ý

Xem thêm vềPVD