PVD: Khuyến nghị NẮM GIỮ với giá mục tiêu 20,700 đồng/cổ phiếu

PVD#Năng lượng

BSC19/08/2026

NẮM GIỮ

Giá hiện tại· 01-1018.350

Giá mục tiêu20,700

Tiềm năng+12,8%

Điểm nhấn

Lũy kế 1H/2026 hoàn thành ~47% doanh thu và ~41% LNST-CĐTS dự báo cả năm, cho thấy tiến độ kinh doanh phù hợp với dự phóng của BSC
Mảng Kỹ thuật khoan giếng cải thiện tích cực với biên gộp 31% (+7,5 đpt YoY), đóng góp lợi nhuận gộp (+25% YoY); siêu dự án Lô B – Ô Môn kỳ vọng đóng góp 4,000–5,000 tỷ VND doanh thu và ~1,000 tỷ VND lợi nhuận gộp mỗi năm giai đoạn 2026F–2027F
Đội giàn sở hữu kín lịch với hiệu suất cao 97-98% và dayrate bình quân ~90,000 USD/ngày, duy trì đến 2027; PV Drilling IX (Premium Jack-up) từ T4/2026 và X sắp tiếp nhận giúp doanh thu mảng khoan kỳ vọng lên ~276 triệu USD (+19% YoY)
Nhịp giảm giá hơn 30% từ đỉnh T3/2026 đã phản ánh phần lớn yếu tố tiêu cực ngắn hạn; dài hạn, PVD vẫn hấp dẫn nhờ vị thế đầu ngành khoan và triển vọng phục hồi của chu kỳ giàn khoan

Lưu ý

Chi phí tăng khi mở rộng hoạt động tại thị trường nước ngoài
Biến động tỷ giá và chi phí lãi vay tăng (chi phí lãi vay Q2/2026 tăng +139% YoY lên 111 tỷ VND)
Rủi ro thanh toán từ đối tác quốc tế
Theo dõi Q3/2026: Sông Đốc kết thúc trong T8/2026 và chi phí nâng cấp giàn PVD IX có phát sinh sang Q3

Xem thêm vềPVD

Bài khác về PVD

1 tháng trước

BSC

PVD#Năng lượng

BSC19/08/2026

NẮM GIỮ

Giá hiện tại· 01-1018.350

Giá mục tiêu20,700

Tiềm năng+12,8%

Điểm nhấn

Lũy kế 1H/2026 hoàn thành ~47% doanh thu và ~41% LNST-CĐTS dự báo cả năm, cho thấy tiến độ kinh doanh phù hợp với dự phóng của BSC
Mảng Kỹ thuật khoan giếng cải thiện tích cực với biên gộp 31% (+7,5 đpt YoY), đóng góp lợi nhuận gộp (+25% YoY); siêu dự án Lô B – Ô Môn kỳ vọng đóng góp 4,000–5,000 tỷ VND doanh thu và ~1,000 tỷ VND lợi nhuận gộp mỗi năm giai đoạn 2026F–2027F
Đội giàn sở hữu kín lịch với hiệu suất cao 97-98% và dayrate bình quân ~90,000 USD/ngày, duy trì đến 2027; PV Drilling IX (Premium Jack-up) từ T4/2026 và X sắp tiếp nhận giúp doanh thu mảng khoan kỳ vọng lên ~276 triệu USD (+19% YoY)
Nhịp giảm giá hơn 30% từ đỉnh T3/2026 đã phản ánh phần lớn yếu tố tiêu cực ngắn hạn; dài hạn, PVD vẫn hấp dẫn nhờ vị thế đầu ngành khoan và triển vọng phục hồi của chu kỳ giàn khoan

Lưu ý

Chi phí tăng khi mở rộng hoạt động tại thị trường nước ngoài
Biến động tỷ giá và chi phí lãi vay tăng (chi phí lãi vay Q2/2026 tăng +139% YoY lên 111 tỷ VND)
Rủi ro thanh toán từ đối tác quốc tế
Theo dõi Q3/2026: Sông Đốc kết thúc trong T8/2026 và chi phí nâng cấp giàn PVD IX có phát sinh sang Q3

Xem thêm vềPVD