PVT: Khuyến nghị MUA với giá mục tiêu 30,750 đồng/cổ phiếu

PVT#Năng lượng

DSC25/05/2026

MUA

Giá hiện tại· 01-1023.750

Giá mục tiêu30.750

Tiềm năng+29,5%

Điểm nhấn

Doanh thu quý 1/2026 tăng 49,7% YoY lên 4.177 tỷ đồng và lợi nhuận sau thuế tăng 39,8% YoY lên 387 tỷ đồng, nhờ đóng góp từ đội tàu mới được đầu tư và giá cước vận tải dầu thô duy trì ở mức cao.
Triển vọng dài hạn: Công ty tiếp tục mở rộng đội tàu từ 48 chiếc lên khoảng 100 chiếc trong 5 năm tới, với dự kiến mua 2-5 tàu trong 2026 với tổng chi phí 3.445 tỷ đồng, đồng thời đàm phán hợp đồng vận chuyển dầu thô dài hạn cho Nhà máy lọc dầu Nghiễn Sơn.
Bối cảnh giá cước neo cao: Xung đột địa chính trị leo thang tại Trung Đông (nhất là căng thẳng Mỹ-Iran) tạo sốc cung nghiêm trọng trên thị trường năng lượng toàn cầu, giúp giá dầu Brent vượt mốc 100 USD/thùng và tạo điều kiện thuận lợi cho kinh doanh vận tải.
Định giá hợp lý: Mức P/E phù hợp 9,1 lần và P/B 1,17 lần (tương ứng mức trung bình 5 năm) cho mức giá mục tiêu 30.750 VND/cổ phiếu với upside 40% từ giá hiện tại.

Lưu ý

Rủi ro tỷ giá: Biên độ cộng thêm từ độ dốc tỷ giá ngoại tệ trong bối cảnh các thay đổi chính sách tiền tệ toàn cầu.
Rủi ro lãi suất: Tăng lãi suất vay, gây áp lực lên chi phí tài chính trong giai đoạn mở rộng đội tàu.
Rủi ro từ biến động địa chính trị: Sự ổn định hóa hoặc kết thúc xung đột Trung Đông có thể làm giảm giá cước vận tải từ mức cao hiện tại.

Xem thêm vềPVT

Bài khác về PVT

PVT: Khuyến nghị MUA với giá mục tiêu 30,750 đồng/cổ phiếu

PVT#Năng lượng

DSC25/05/2026

MUA

Giá hiện tại· 01-1023.750

Giá mục tiêu30.750

Tiềm năng+29,5%

Điểm nhấn

Doanh thu quý 1/2026 tăng 49,7% YoY lên 4.177 tỷ đồng và lợi nhuận sau thuế tăng 39,8% YoY lên 387 tỷ đồng, nhờ đóng góp từ đội tàu mới được đầu tư và giá cước vận tải dầu thô duy trì ở mức cao.
Triển vọng dài hạn: Công ty tiếp tục mở rộng đội tàu từ 48 chiếc lên khoảng 100 chiếc trong 5 năm tới, với dự kiến mua 2-5 tàu trong 2026 với tổng chi phí 3.445 tỷ đồng, đồng thời đàm phán hợp đồng vận chuyển dầu thô dài hạn cho Nhà máy lọc dầu Nghiễn Sơn.
Bối cảnh giá cước neo cao: Xung đột địa chính trị leo thang tại Trung Đông (nhất là căng thẳng Mỹ-Iran) tạo sốc cung nghiêm trọng trên thị trường năng lượng toàn cầu, giúp giá dầu Brent vượt mốc 100 USD/thùng và tạo điều kiện thuận lợi cho kinh doanh vận tải.
Định giá hợp lý: Mức P/E phù hợp 9,1 lần và P/B 1,17 lần (tương ứng mức trung bình 5 năm) cho mức giá mục tiêu 30.750 VND/cổ phiếu với upside 40% từ giá hiện tại.

Lưu ý

Rủi ro tỷ giá: Biên độ cộng thêm từ độ dốc tỷ giá ngoại tệ trong bối cảnh các thay đổi chính sách tiền tệ toàn cầu.
Rủi ro lãi suất: Tăng lãi suất vay, gây áp lực lên chi phí tài chính trong giai đoạn mở rộng đội tàu.
Rủi ro từ biến động địa chính trị: Sự ổn định hóa hoặc kết thúc xung đột Trung Đông có thể làm giảm giá cước vận tải từ mức cao hiện tại.

Xem thêm vềPVT

Tải PDF gốc từ VietstockBáo cáo của DSC