BAF: Khuyến nghị PHÙ HỢP THỊ TRƯỜNG với giá mục tiêu 34,488 đồng/cổ phiếu

BAF#Thực phẩm và đồ uống

VIETCAP21/08/2026

PHÙ HỢP THỊ TRƯỜNG

Giá hiện tại· 01-1031.200

Giá mục tiêu34.488

Tiềm năng+10,5%

Điểm nhấn

Lợi nhuận sau thuế dự báo phục hồi mạnh 149% năm 2026 từ mức nền thấp năm 2025, hỗ trợ bởi (1) doanh thu tăng 59% nhờ sản lượng heo bán ra tăng 68% do chiến lược mở rộng trang trại tiếp tục phát huy hiệu quả, và (2) cơ suất mới dần được khai thác tối đa trong 2026-2027
Giá heo hơi dự báo duy trì trên 60.000 đồng/kg trong 6 tháng cuối 2026, còn BAF cải thiện giá bán trung bình thông qua định hướng tăng tỷ trọng thịt mảnh & thịt chế biến có giá trị gia tăng cao
P/E dự phóng 2026/2027F giảm xuống 37,3x/26,2x từ mức trượt hiện tại 124,2x (phản ánh nền lợi nhuận bất thường quý 4/2025), tạo cơ hội định giá hợp lý với upside +7% theo kịch bản cơ sở
Công ty là top 3 chăn nuôi heo Việt Nam (3% thị phần), vận hành mô hình kinh doanh khép kín 3F (Feed-Farm-Food) với định vị 'Heo ăn chay' độc quyền, tận dụng sự gắn kết chiến lược với Tập đoàn Tân Long

Lưu ý

Giá heo hơi giảm hơn so với dự kiến – rủi ro chính tác động trực tiếp đến kết quả kinh doanh
Thời tiết và dịch bệnh diễn biến bất lợi hơn dự kiến (ví dụ dịch tả lợn châu Phi)
Mối quan hệ mật thiết với Tập đoàn Tân Long có thể phát sinh rủi ro xung đột lợi ích; BAF vẫn chịu ảnh hưởng từ các biến động nội bộ của Tân Long, đặc biệt về chuỗi cung ứng, chính sách giá nội bộ và định hướng chiến lược

Xem thêm vềBAF

Bài khác về BAF

BAF: Khuyến nghị PHÙ HỢP THỊ TRƯỜNG với giá mục tiêu 34,488 đồng/cổ phiếu

BAF#Thực phẩm và đồ uống

VIETCAP21/08/2026

PHÙ HỢP THỊ TRƯỜNG

Giá hiện tại· 01-1031.200

Giá mục tiêu34.488

Tiềm năng+10,5%

Điểm nhấn

Lợi nhuận sau thuế dự báo phục hồi mạnh 149% năm 2026 từ mức nền thấp năm 2025, hỗ trợ bởi (1) doanh thu tăng 59% nhờ sản lượng heo bán ra tăng 68% do chiến lược mở rộng trang trại tiếp tục phát huy hiệu quả, và (2) cơ suất mới dần được khai thác tối đa trong 2026-2027
Giá heo hơi dự báo duy trì trên 60.000 đồng/kg trong 6 tháng cuối 2026, còn BAF cải thiện giá bán trung bình thông qua định hướng tăng tỷ trọng thịt mảnh & thịt chế biến có giá trị gia tăng cao
P/E dự phóng 2026/2027F giảm xuống 37,3x/26,2x từ mức trượt hiện tại 124,2x (phản ánh nền lợi nhuận bất thường quý 4/2025), tạo cơ hội định giá hợp lý với upside +7% theo kịch bản cơ sở
Công ty là top 3 chăn nuôi heo Việt Nam (3% thị phần), vận hành mô hình kinh doanh khép kín 3F (Feed-Farm-Food) với định vị 'Heo ăn chay' độc quyền, tận dụng sự gắn kết chiến lược với Tập đoàn Tân Long

Lưu ý

Giá heo hơi giảm hơn so với dự kiến – rủi ro chính tác động trực tiếp đến kết quả kinh doanh
Thời tiết và dịch bệnh diễn biến bất lợi hơn dự kiến (ví dụ dịch tả lợn châu Phi)
Mối quan hệ mật thiết với Tập đoàn Tân Long có thể phát sinh rủi ro xung đột lợi ích; BAF vẫn chịu ảnh hưởng từ các biến động nội bộ của Tân Long, đặc biệt về chuỗi cung ứng, chính sách giá nội bộ và định hướng chiến lược

Xem thêm vềBAF

Tải PDF gốc từ VietstockBáo cáo của VIETCAP