Báo cáo Chuyên đề: Thông tư 50/2026 thay thế Thông tư 22/2019 - Nới lỏng hơn so với dự thảo trước

Hưởng lợi

Ngân hàng (toàn ngành)STBTCB

Điểm nhấn

Trần LDR được nâng từ 85% lên 95% và sử dụng cách tính mới dựa trên vốn vay ròng liên ngân hàng thay tiền gửi TCTD khác, giúp 8/9 ngân hàng nằm trong ngưỡng tuân thủ, giảm bớt áp lực thanh khoản cho các ngân hàng.
Lộ trình áp dụng các chuẩn mực Basel III (LCR, NSFR) được giãn tới 2028 chính thức áp dụng, tạo khoảng thời gian chuyển đổi dài hơn cho các ngân hàng nhỏ hơn. Các ngân hàng lớn niêm yết có thể tuân thủ sớm 100% các tỷ lệ mới để được miễn tuân thủ LDR.
Nới lỏng ràng buộc thanh khoản tạo dư địa hạ lãi suất huy động, đặc biệt là lãi suất tiền gửi trung dài hạn có thêm cơ hội giảm, vốn nâng cao khả năng cạnh tranh giá cho các ngân hàng.

Lưu ý

VPB dự kiến vượt trần LDR 95% với LDR mới 96,4%; VIB gần sát trần 93%; TCB, MBB có khả năng vượt trần nếu trái phiếu không đủ điều kiện vốn cấp 2 (LDR có thể lên 105-112%).
Khung LCR tăng nhu cầu nắm giữ trái phiếu chính phủ; hiện tại tiền mặt, tiền gửi NHNN và trái phiếu chỉ chiếm 3-11% tổng tài sản, trong khi tiền gửi liên ngân hàng (6-23% tổng tài sản) không được tính là HQLA cấp 1.
VIB và VPB chịu áp lực khi LDR mới sát hoặc vượt trần 95%, vốn từ TCTD chiếm 26-27% nguồn vốn, HQLA cấp 1 chỉ 3-4% tổng tài sản. BID bị giới hạn bởi VCSH thấp nhất nhóm (5,8% tổng tài sản).
Tỷ lệ LEV chỉ áp dụng khi Thống đốc quyết định thay vì ngưỡng 3% cố định, tạo yếu tố không chắc chắn trong tương lai.

Bài khác về BID

Báo cáo Chuyên đề: Thông tư 50/2026 thay thế Thông tư 22/2019 - Nới lỏng hơn so với dự thảo trước

Hưởng lợi

Ngân hàng (toàn ngành)STBTCB

Điểm nhấn

Trần LDR được nâng từ 85% lên 95% và sử dụng cách tính mới dựa trên vốn vay ròng liên ngân hàng thay tiền gửi TCTD khác, giúp 8/9 ngân hàng nằm trong ngưỡng tuân thủ, giảm bớt áp lực thanh khoản cho các ngân hàng.
Lộ trình áp dụng các chuẩn mực Basel III (LCR, NSFR) được giãn tới 2028 chính thức áp dụng, tạo khoảng thời gian chuyển đổi dài hơn cho các ngân hàng nhỏ hơn. Các ngân hàng lớn niêm yết có thể tuân thủ sớm 100% các tỷ lệ mới để được miễn tuân thủ LDR.
Nới lỏng ràng buộc thanh khoản tạo dư địa hạ lãi suất huy động, đặc biệt là lãi suất tiền gửi trung dài hạn có thêm cơ hội giảm, vốn nâng cao khả năng cạnh tranh giá cho các ngân hàng.

Lưu ý

VPB dự kiến vượt trần LDR 95% với LDR mới 96,4%; VIB gần sát trần 93%; TCB, MBB có khả năng vượt trần nếu trái phiếu không đủ điều kiện vốn cấp 2 (LDR có thể lên 105-112%).
Khung LCR tăng nhu cầu nắm giữ trái phiếu chính phủ; hiện tại tiền mặt, tiền gửi NHNN và trái phiếu chỉ chiếm 3-11% tổng tài sản, trong khi tiền gửi liên ngân hàng (6-23% tổng tài sản) không được tính là HQLA cấp 1.
VIB và VPB chịu áp lực khi LDR mới sát hoặc vượt trần 95%, vốn từ TCTD chiếm 26-27% nguồn vốn, HQLA cấp 1 chỉ 3-4% tổng tài sản. BID bị giới hạn bởi VCSH thấp nhất nhóm (5,8% tổng tài sản).
Tỷ lệ LEV chỉ áp dụng khi Thống đốc quyết định thay vì ngưỡng 3% cố định, tạo yếu tố không chắc chắn trong tương lai.

Tải PDF gốc từ VietstockBáo cáo của ACBS