BID: Khuyến nghị KHẢ QUAN với giá mục tiêu 50,500 đồng/cổ phiếu

BID#Ngân hàng

VIETCAP04/06/2026

KHẢ QUAN

Giá hiện tại· 30-0935.950

Giá mục tiêu50.500 ↑

Tiềm năng+40,5%

Điểm nhấn

BID sở hữu vị thế tốt để hưởng lợi từ làn sóng đầu tư công với tư cách ngân hàng quốc doanh lớn nhất và dự báo LNST sau lợi ích cổ đông thiểu số năm 2026 tăng trưởng 12,3% cùng tiềm năng tăng giá 15,3% từ mục tiêu mới
NIM của BID dự báo cải thiện từ mức thấp quý 1/2026 là 1,91% lên 2,25% năm 2026 khi danh mục cho vay tiếp tục được định giá lại với lợi suất cao hơn; CAR đã cải thiện 40 điểm cơ bản lên 9,6% nhờ đợt chào bán riêng lẻ 382 triệu USD
Việc đẩy mạnh huy động vốn cổ phần được đánh giá là yếu tố thiết yếu để hỗ trợ tăng trưởng tín dụng bền vững; dự báo tổng cho vay tăng 12,0% lên 2.657.710 tỷ đồng năm 2026
Ngân hàng đặt mục tiêu CAGR ít nhất 8% đối với cả tổng tài sản và LNTT trong giai đoạn 2026-2030, với tỷ lệ ROE đạt ít nhất 15% và nợ xấu dưới 1% vào năm 2030

Lưu ý

NIM và chất lượng tài sản quý 1/2026 diễn biến kém khả quan; tỷ lệ nợ xấu tăng 33 điểm cơ bản trong quý 1/2026 và LLR giảm xuống dưới 100%
Tỷ lệ vốn cấp 1 của BID ở mức tương đối thấp khoảng 7%, yếu hơn so với CTG (7,5%) và VCB (11,3%)
Chi phí tín dụng dự báo tăng trong năm 2026 từ mức nền thấp năm 2025 do chất lượng tài sản suy yếu và rủi ro vĩ mô gia tăng từ xung đột chưa được giải quyết tại Trung Đông
Diễn biến P/B: dự báo giảm từ 2,08 lần (trung bình 5 năm) xuống mức dự phóng 1,53 lần năm 2026

Xem thêm vềBID

Bài khác về BID

BID: Khuyến nghị KHẢ QUAN với giá mục tiêu 50,500 đồng/cổ phiếu

BID#Ngân hàng

VIETCAP04/06/2026

KHẢ QUAN

Giá hiện tại· 30-0935.950

Giá mục tiêu50.500 ↑

Tiềm năng+40,5%

Điểm nhấn

BID sở hữu vị thế tốt để hưởng lợi từ làn sóng đầu tư công với tư cách ngân hàng quốc doanh lớn nhất và dự báo LNST sau lợi ích cổ đông thiểu số năm 2026 tăng trưởng 12,3% cùng tiềm năng tăng giá 15,3% từ mục tiêu mới
NIM của BID dự báo cải thiện từ mức thấp quý 1/2026 là 1,91% lên 2,25% năm 2026 khi danh mục cho vay tiếp tục được định giá lại với lợi suất cao hơn; CAR đã cải thiện 40 điểm cơ bản lên 9,6% nhờ đợt chào bán riêng lẻ 382 triệu USD
Việc đẩy mạnh huy động vốn cổ phần được đánh giá là yếu tố thiết yếu để hỗ trợ tăng trưởng tín dụng bền vững; dự báo tổng cho vay tăng 12,0% lên 2.657.710 tỷ đồng năm 2026
Ngân hàng đặt mục tiêu CAGR ít nhất 8% đối với cả tổng tài sản và LNTT trong giai đoạn 2026-2030, với tỷ lệ ROE đạt ít nhất 15% và nợ xấu dưới 1% vào năm 2030

Lưu ý

NIM và chất lượng tài sản quý 1/2026 diễn biến kém khả quan; tỷ lệ nợ xấu tăng 33 điểm cơ bản trong quý 1/2026 và LLR giảm xuống dưới 100%
Tỷ lệ vốn cấp 1 của BID ở mức tương đối thấp khoảng 7%, yếu hơn so với CTG (7,5%) và VCB (11,3%)
Chi phí tín dụng dự báo tăng trong năm 2026 từ mức nền thấp năm 2025 do chất lượng tài sản suy yếu và rủi ro vĩ mô gia tăng từ xung đột chưa được giải quyết tại Trung Đông
Diễn biến P/B: dự báo giảm từ 2,08 lần (trung bình 5 năm) xuống mức dự phóng 1,53 lần năm 2026

Xem thêm vềBID

Tải PDF gốc từ VietstockBáo cáo của VIETCAP