1 tháng trước
HSC
HSCCập nhật cổ phiếu BSR – Kế hoạch 5 năm: M&A thúc đẩy tăng trưởng
BSR#Năng lượng
00
HSC20/08/2026
Giá hiện tại· 01-1031.350
Giá mục tiêu34.000
Tiềm năng
Điểm nhấn
- M&A lần đầu tiên được xác định làm động lực tăng trưởng chính, với mục tiêu doanh thu từ kinh doanh quốc tế và M&A đạt 66,2 nghìn tỷ đồng vào năm 2030
- Định giá P/E 3,4 lần thấp hơn 0,6 độ lệch chuẩn so với bình quân lịch sử, phản ánh cơ hội định giá
- Kế hoạch tổng doanh thu giai đoạn 2026-2030 đạt 943,2 nghìn tỷ đồng với tỷ lệ sở hữu PVN tại BSR ở mức 90%
Lưu ý
- Rủi ro lớn nhất trong ngắn hạn: cổ phiếu BSR phải nâng tỷ lệ cổ phiếu tự do chuyển nhượng trên 10% trước cuối năm 2026 để tránh bị hủy niêm yết
- M&A vẫn chưa được đưa vào dự báo; HSC chờ xác nhận điều khoản giao dịch và thông tin về cơ chế định giá với bên liên quan
- Lợi nhuận hiện tại phụ thuộc vào chênh lệch dầu thô-sản phẩm và sẽ điều chỉnh theo nền lợi nhuận thấp hơn vào năm 2028 nếu tình hình Trung Đông bình ổn
Xem thêm vềBSR
Bài khác về BSR
- Báo cáo Chuyên đề: Đầu tư cổ phiếu trong môi trường lãi suất caoAGRISECO29/09/2026
- Báo cáo Chuyên đề: Ảnh hưởng chiến tranh Trung ĐôngMAS28/09/2026
- Báo cáo Chuyên đề: Dự báo lợi nhuận Q3/2026 - Tăng trưởng lợi nhuận dự báo giảm tốcMBS28/09/2026
- Báo cáo ngành Dầu khí: Dự báo KQKD Q3/2026 - Duy trì tăng trưởng mạnh nhờ giá dầu neo caoMBS25/09/2026
- Báo cáo ngành Năng lượng: Xung đột Mỹ - Iran kéo dài khiến giá dầu năm 2026/2027 neo caoVIETCAP24/09/2026
Nguồnhttps://dautucophieu.net/cap-nhat-co-phieu-bsr-ke-hoach-5-nam-ma-thuc-day-tang-truong/