4 giờ trướcHSC
Cập nhật cổ phiếu MSN – Q2/2026: Lợi nhuận vượt xa dự báo nhờ MHT
00
Điểm nhấn
- Giá vonfram APT tăng mạnh lên 3.245 USD/mtu trong Q2/2026, cao hơn 57% so với dự báo mô hình 2.068 USD/mtu của HSC, tạo bước chuyển lợi nhuận tại MHT
- Doanh thu và lợi nhuận hợp nhất Q2/2026 vượt xa dự báo: doanh thu vượt 11%, lợi nhuận vượt 59% do MHT đóng góp chính
- Tỷ suất EBIT tăng từ 7,7% lên 14,4% nhờ cải thiện tỷ lệ chi phí quản lý & bán hàng xuống 17,3% (từ 23,4%), tỷ suất lợi nhuận gộp tăng lên 31,7%
- 6 tháng đầu năm 2026 của MHT: LNST 2.203 tỷ đồng bằng 76% dự báo cả năm (2.912 tỷ đồng), dư địa tăng tương lai vẫn còn
Lưu ý
- Nợ vay tăng 6,3% lên 69.140 tỷ đồng, chủ yếu nợ ngắn hạn tăng 11,7% để tài trợ vốn lưu động gia tăng tại MHT
- MHT hiện đang vận hành nhà máy tinh luyện bằng nguyên liệu vonfram mua ngoài ở mức tỷ suất lợi nhuận thấp hơn trong giai đoạn chuyển tiếp tại mỏ Phía Tây
- WCM cần ghi nhận KQKD tích cực trong 6 tháng cuối năm 2026 để đạt dự báo LNST cả năm 940 tỷ đồng; LNST Q2/2026 chỉ 142 tỷ đồng (thấp hơn dự báo 19%)
Nguồnhttps://dautucophieu.net/cap-nhat-co-phieu-msn-q2-2026-loi-nhuan-vuot-xa-du-bao-nho-mht/