6 tháng trước
HSC
HSCCập nhật cổ phiếu NLG – Lợi nhuận thuần tăng trưởng với tốc độ CAGR 3 năm 45%, duy trì khuyến nghị Mua vào
NLG#Bất động sản
00
HSC25/03/2026
Giá hiện tại· 01-1021.850
Giá mục tiêu38.900Báo cáo 39.700 · điều chỉnh theo cổ tức
Tiềm năng
Điểm nhấn
- Doanh số bán nhà được dự báo tăng mạnh 2026-2027 nhờ đội ngũ bán hàng nội bộ cải thiện và quá trình phê duyệt dự án đẩy nhanh, với dự báo 12,9 nghìn tỷ đồng (2026) và 18,8 nghìn tỷ đồng (2027)
- Lợi nhuận thuần giai đoạn 2025-2027 tăng trưởng CAGR 3 năm 45%, lợi nhuận HĐKD cốt lõi CAGR 52,9%
- Định giá rẻ tại chiết khấu 55% so với RNAV (vs bình quân 3 năm 34%) và P/E trượt 16,7 lần (vs bình quân 26,6 lần)
- Nguồn cung thiếu hụt mang tính cấu trúc tại phân khúc trung cấp và bình dân TP.HCM, kết hợp với điều kiện tài chính cho người mua được kiểm soát tốt nhờ mối quan hệ với nhiều ngân hàng
Lưu ý
- Thắt chặt tín dụng và lãi suất tăng có thể kìm hãm nhu cầu nhà ở, mặc dù tác động dự kiến ít hơn so với các công ty cùng ngành
- Doanh số bán nhà năm 2026 có phần phụ thuộc vào lợi nhuận ngoài HĐKD cốt lõi 240 tỷ đồng từ thoái vốn dự án Paragon
Xem thêm vềNLG
Bài khác về NLG
- Báo cáo Chuyên đề: Dự báo lợi nhuận Q3/2026 - Tăng trưởng lợi nhuận dự báo giảm tốcMBS28/09/2026
- Thị trường chứng khoán ngày 18/09/2026: VN-Index rung lắc mạnh trong phiên ETF – Dòng tiền đang nói gì?HSC18/09/2026
- Báo cáo ETF: Dự báo – Thay đổi thành phần chỉ số HOSE-Index Q4/2026MAS18/09/2026
- Báo cáo Chuyên đề: Đánh giá tác động Fed tăng lãi suất 25 điểm cơ bản tháng 9/2026VIETINBANK SECURITIES17/09/2026
- NLG: Khuyến nghị MUA với giá mục tiêu 33,400 đồng/cổ phiếuBSC08/09/2026
Nguồnhttps://dautucophieu.net/cap-nhat-co-phieu-nlg-loi-nhuan-thuan-tang-truong-voi-toc-do-cagr-3-nam-45-duy-tri-khuyen-nghi-mua-vao/