CSV: Khuyến nghị THEO DÕI với giá mục tiêu 23,000 đồng/cổ phiếu

CSV#Nguyên vật liệu

DSC10/08/2026

THEO DÕI

Giá hiện tại· 01-1019.950

Giá mục tiêu23.000

Tiềm năng+15,3%

Điểm nhấn

Mảng lưu huỳnh hưởng lợi từ giá axit sulfuric cao do xung đột Trung Đông và phong tỏa eo Hormuz; Trung Quốc ngừng xuất khẩu ưu tiên nội địa; giá bán bình quân cả năm dự kiến 270–290 USD/tấn so với 2025 thấp hơn nhiều
Lũy kế 6 tháng 2026, CSV đạt doanh thu thuần 1.316 tỷ đồng (+31% YoY), hoàn thành 63% kế hoạch doanh thu cả năm; lợi nhuận sau thuế công ty mẹ 173 tỷ đồng (+50% YoY), sớm hoàn thành kế hoạch năm
Dự án di dời sang KCN Nhơn Trạch 6 (tổng vốn khoảng 1.844 tỷ đồng, khởi công 09/2025) là động lực tăng trưởng dài hạn, có thể bổ sung 700–900 tỷ đồng doanh thu mỗi năm khi vận hành tối đa, nâng công suất xút lên 120.000 tấn/năm
Năm 2026, doanh thu thuần dự kiến 2.247 tỷ đồng (+4% YoY) và LNST công ty mẹ 214 tỷ đồng (+2% YoY); hiện giao dịch P/E trailing 8,43 lần, thấp hơn trung bình 5 năm 12,61 lần

Lưu ý

Rủi ro biến động giá nguyên liệu đầu vào, đặc biệt axit sulfuric có thể hạ nhiệt từ vùng đỉnh khi rủi ro nguồn cung hạ nhiệt
Quá trình di dời nhà máy Biên Hòa 1 có thể bị chậm tiến độ do quyết định cưỡng chế tháo dỡ siết chặt mốc thời hạn
Di dời nhà máy sẽ làm thâm hụt khoảng 50% sản lượng từ sản xuất khẩu, buộc tăng nhập khẩu với giá cao để giữ thị phần, ảnh hưởng đến biên lợi nhuận

Xem thêm vềCSV

Bài khác về CSV

CSV: Khuyến nghị THEO DÕI với giá mục tiêu 23,000 đồng/cổ phiếu

CSV#Nguyên vật liệu

DSC10/08/2026

THEO DÕI

Giá hiện tại· 01-1019.950

Giá mục tiêu23.000

Tiềm năng+15,3%

Điểm nhấn

Mảng lưu huỳnh hưởng lợi từ giá axit sulfuric cao do xung đột Trung Đông và phong tỏa eo Hormuz; Trung Quốc ngừng xuất khẩu ưu tiên nội địa; giá bán bình quân cả năm dự kiến 270–290 USD/tấn so với 2025 thấp hơn nhiều
Lũy kế 6 tháng 2026, CSV đạt doanh thu thuần 1.316 tỷ đồng (+31% YoY), hoàn thành 63% kế hoạch doanh thu cả năm; lợi nhuận sau thuế công ty mẹ 173 tỷ đồng (+50% YoY), sớm hoàn thành kế hoạch năm
Dự án di dời sang KCN Nhơn Trạch 6 (tổng vốn khoảng 1.844 tỷ đồng, khởi công 09/2025) là động lực tăng trưởng dài hạn, có thể bổ sung 700–900 tỷ đồng doanh thu mỗi năm khi vận hành tối đa, nâng công suất xút lên 120.000 tấn/năm
Năm 2026, doanh thu thuần dự kiến 2.247 tỷ đồng (+4% YoY) và LNST công ty mẹ 214 tỷ đồng (+2% YoY); hiện giao dịch P/E trailing 8,43 lần, thấp hơn trung bình 5 năm 12,61 lần

Lưu ý

Rủi ro biến động giá nguyên liệu đầu vào, đặc biệt axit sulfuric có thể hạ nhiệt từ vùng đỉnh khi rủi ro nguồn cung hạ nhiệt
Quá trình di dời nhà máy Biên Hòa 1 có thể bị chậm tiến độ do quyết định cưỡng chế tháo dỡ siết chặt mốc thời hạn
Di dời nhà máy sẽ làm thâm hụt khoảng 50% sản lượng từ sản xuất khẩu, buộc tăng nhập khẩu với giá cao để giữ thị phần, ảnh hưởng đến biên lợi nhuận

Xem thêm vềCSV

Tải PDF gốc từ VietstockBáo cáo của DSC