1 tháng trước
MAS
MASDPM: Khuyến nghị MUA với giá mục tiêu 26,700 đồng/cổ phiếu
DPM#Nguyên vật liệu
00
MAS25/08/2026
Giá hiện tại· 01-1022.400
Giá mục tiêu26.700
Tiềm năng
Điểm nhấn
- DPM hưởng lợi từ giá Ure tăng cao và mở rộng xuất khẩu phân bón kỹ thuật (đơn hàng 3.300 tấn ở 900 USD/tấn FOB), cải thiện biên lợi nhuận gộp.
- Phát triển mạnh mảng NPK: sản lượng dự kiến đạt 222.000 tấn năm 2026 (+19,6% YoY), giảm phụ thuộc vào Ure.
- 6 tháng đầu 2026, doanh thu thuần đạt 12.609 tỷ đồng (+33,8% YoY) và lợi nhuận sau thuế 1.326,4 tỷ đồng (+112,5% YoY); hoàn thành 195,1% kế hoạch lợi nhuận cả năm.
- Năm 2026 dự báo doanh thu 20.728 tỷ đồng (+25,1% YoY), lợi nhuận 1.963 tỷ đồng (+82,9% YoY); EPS forward 2.886 đồng/cp tương ứng P/E 7,6 lần.
Lưu ý
- Hiệu quả tăng trưởng từ mở rộng mảng hóa chất (H₂O₂, DEF, Off-gas, Melamine, H₂SO₄) phụ thuộc vào tiến độ triển khai từ nay đến 2030
- Phụ thuộc vào giá Ure trên thị trường quốc tế, trong khi nhu cầu nội địa có thể bị ảnh hưởng bởi điều kiện kinh tế nông nghiệp
Xem thêm vềDPM
Bài khác về DPM
- Báo cáo Chuyên đề: Ảnh hưởng chiến tranh Trung ĐôngMAS28/09/2026
- Báo cáo ngành Hóa chất: Trước thềm KQKD Q3/2026TCBS25/09/2026
- Báo cáo ngành Phân bón: Thiếu hụt urê ngắn hạn trên thế giớiMAS15/09/2026
- Báo cáo Chuyên đề: Danh mục cổ phiếu tỷ suất cổ tức cao - Tháng 09/2026MAS14/09/2026
- THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN NGÀY 07/09/2026: VN-INDEX MẤT 31 ĐIỂM – 1.800 CÓ GIỮ ĐƯỢC?HSC07/09/2026
Tải PDF gốc từ VietstockBáo cáo của MAS