DPM: Khuyến nghị MUA với giá mục tiêu 28,000 đồng/cổ phiếu

DPM#Nguyên vật liệu

DSC17/06/2026

MUA

Giá hiện tại· 01-1022.400

Giá mục tiêu28.000

Tiềm năng+25%

Điểm nhấn

Q1/2026, doanh thu DPM tăng mạnh đạt 5.706 tỷ đồng (+37% YoY), LNTT đạt 515 tỷ đồng (+104% YoY) nhờ hoàn thành bảo dưỡng nhà máy lớn nhất với công suất ước tính 116% so với công suất thiết kế, cộng thêm vụ Đông Xuân tới trễ khiến nhu cầu phân bón tăng từ đầu năm 2026
Ít bị ảnh hưởng từ giá khí đầu vào tăng 10% do DSC đã có thỏa thuận với PV Gas đảm bảo nguồn cung ổn định; giá bán Urea tăng 13% YoY và NH3 tăng 5% YoY, bù đắp chi phí khí tăng và duy trì biên lợi nhuận ổn định ở mức 7% BLNR
Chính sách trong nước đang đẩy mạnh mảng hóa chất: Luật hóa chất sửa đổi 2025 (hiệu lực 01/2026) và Nghị định 119/2025 về giảm phát thải khí giúp DPM duy trì lợi thế sản xuất NH3, H2O2, CO2 với dây chuyển sản xuất thân thiện môi trường; Chính sách siết chặt tiêu chuẩn khí thải phương tiện giao thông mang lợi thế cho sản phẩm DEF Phú Mỹ Xanh
Dài hạn, giá phân bón dự kiến tiếp tục neo ở vùng cao trong khi nguồn cung bị thu hẹp do Trung Quốc duy trì kiểm soát xuất khẩu phân bón; nhu cầu phân bón toàn cầu dự báo tăng khoảng 1,5% mỗi năm đến năm 2027

Lưu ý

Xem thêm vềDPM

Bài khác về DPM

DPM: Khuyến nghị MUA với giá mục tiêu 28,000 đồng/cổ phiếu

DPM#Nguyên vật liệu

DSC17/06/2026

MUA

Giá hiện tại· 01-1022.400

Giá mục tiêu28.000

Tiềm năng+25%

Điểm nhấn

Q1/2026, doanh thu DPM tăng mạnh đạt 5.706 tỷ đồng (+37% YoY), LNTT đạt 515 tỷ đồng (+104% YoY) nhờ hoàn thành bảo dưỡng nhà máy lớn nhất với công suất ước tính 116% so với công suất thiết kế, cộng thêm vụ Đông Xuân tới trễ khiến nhu cầu phân bón tăng từ đầu năm 2026
Ít bị ảnh hưởng từ giá khí đầu vào tăng 10% do DSC đã có thỏa thuận với PV Gas đảm bảo nguồn cung ổn định; giá bán Urea tăng 13% YoY và NH3 tăng 5% YoY, bù đắp chi phí khí tăng và duy trì biên lợi nhuận ổn định ở mức 7% BLNR
Chính sách trong nước đang đẩy mạnh mảng hóa chất: Luật hóa chất sửa đổi 2025 (hiệu lực 01/2026) và Nghị định 119/2025 về giảm phát thải khí giúp DPM duy trì lợi thế sản xuất NH3, H2O2, CO2 với dây chuyển sản xuất thân thiện môi trường; Chính sách siết chặt tiêu chuẩn khí thải phương tiện giao thông mang lợi thế cho sản phẩm DEF Phú Mỹ Xanh
Dài hạn, giá phân bón dự kiến tiếp tục neo ở vùng cao trong khi nguồn cung bị thu hẹp do Trung Quốc duy trì kiểm soát xuất khẩu phân bón; nhu cầu phân bón toàn cầu dự báo tăng khoảng 1,5% mỗi năm đến năm 2027

Lưu ý

Xem thêm vềDPM

Tải PDF gốc từ VietstockBáo cáo của DSC