3 tháng trước
VIETCAP
VIETCAPDXG: Khuyến nghị MUA với giá mục tiêu 17,000 đồng/cổ phiếu
DXG#Bất động sản
00
VIETCAP16/06/2026
Giá hiện tại· 01-1010.200
Giá mục tiêu
Tiềm năng
Điểm nhấn
- Bàn giao dự án The Privé từ năm 2027 dự kiến thúc đẩy lợi nhuận giai đoạn 2027/28 tăng mạnh, với LNST-CĐTS dự báo tăng gấp 8 lần lên 1.882 tỷ đồng năm 2027 so với 239 tỷ đồng năm 2026
- Danh mục dự án đa dạng giai đoạn 2026-2028 với 3 dự án chính mở bán mới (The Privé, GSW mở bán lại, Ngọc Khánh) và các dự án mới Opal Luxury, Opal Cityview tạo pipeline doanh số bán hàng 11,7 tỷ đồng (2026), 7,2 tỷ đồng (2027), 8,7 tỷ đồng (2028)
- Định giá hấp dẫn ở P/B 1,1 lần (2026) và 1,0 lần (2027), thấp hơn mức trung bình 5 năm 1,4 lần, phản ánh triển vọng lợi nhuận rõ ràng giai đoạn 2026-27
- Nâng giá mục tiêu từ 16.400 lên 17.000 đồng/cổ phiếu nhờ đưa thêm các dự án Ngọc Khánh, Opal Luxury, Saigon Riverfront vào định giá và điều chỉnh mô hình định giá sang giữa năm 2027
Lưu ý
- Tiến độ mở bán các dự án mới chậm hơn dự kiến
- Số dư nợ vay ròng cao tính đến cuối quý 1/2026
- Các dự án Lux Riverview và Zen Riverside chưa nằm trong kế hoạch mở bán giai đoạn 2026-2030
- Tiến độ phát triển hạ tầng khu vực (Sân bay Long Thành) ảnh hưởng đến nhu cầu tại dự án GSW
Xem thêm vềDXG
Bài khác về DXG
- Báo cáo Chuyên đề: Dự báo lợi nhuận Q3/2026 - Tăng trưởng lợi nhuận dự báo giảm tốcMBS28/09/2026
- Thị trường chứng khoán ngày 18/09/2026: VN-Index rung lắc mạnh trong phiên ETF – Dòng tiền đang nói gì?HSC18/09/2026
- Cập nhật chỉ số – Chỉ số MarketVector VN Local thêm SSB, loại CEOHSC18/09/2026
- Thị trường chứng khoán ngày 17/09/2026: Thị trường phản ứng tích cực sau quyết định của FedHSC17/09/2026
- Cập nhật chỉ số – Kết quả review chỉ số STOXX VN TMI tháng 9/2026: NKG bị loạiHSC17/09/2026
Tải PDF gốc từ VietstockBáo cáo của VIETCAP