HHV: Khuyến nghị MUA với giá mục tiêu 15,500 đồng/cổ phiếu

HHV#Vận tải

SSV24/09/2026

MUA

Giá hiện tại· 01-108.950

Giá mục tiêu15,500 ↓

Tiềm năng+73,2%

Điểm nhấn

Dòng tiền từ mảng BOT tăng trưởng ổn định với doanh thu dự kiến đạt 2,566 tỷ đồng (+18% YoY) năm 2026 nhờ sự gia tăng lưu lượng xe (tuyến Cù Mông +63.2% YoY) và cước phí tăng trung bình 5%/năm, với tốc độ tăng trưởng kép (CAGR) khoảng 14% trong giai đoạn 2026–2030.
Mảng xây dựng hạ tầng duy trì dư địa lớn nhờ khối lượng backlog dồi dào ước tính 2,735.9 tỷ đồng (tính đến cuối Q2/2026), đặc biệt dự án mở rộng cao tốc TP.HCM - Trung Lương - Mỹ Thuận với giá trị còn lại 938.5 tỷ đồng, cùng với việc ký kết hợp đồng cao tốc Quy Nhơn - Pleiku (hơn 600 tỷ đồng) giúp duy trì backlog trên 3,000 tỷ đồng.
Kết quả kinh doanh 6T/2026 vượt kỳ vọng với doanh thu thuần đạt 1,877.2 tỷ đồng (+11.6% YoY) và lợi nhuận sau thuế 389.2 tỷ đồng (+20.0% YoY); LNST năm 2026 dự kiến 775 tỷ đồng (+16% YoY) và bứt phá lên 1,076 tỷ đồng (+39% YoY) năm 2027.
Khả năng tài chính cải thiện dần qua từng năm với tỷ lệ đòn bẩy nợ vay/vốn chủ giảm dần và chỉ số thanh toán lãi vay (EBITDA/Chi phí lãi vay) tăng liên tục, đảm bảo khả năng chi trả lãi vay tốt.

Lưu ý

Xem thêm vềHHV

Bài khác về HHV

7 ngày trước

SSV

HHV#Vận tải

SSV24/09/2026

MUA

Giá hiện tại· 01-108.950

Giá mục tiêu15,500 ↓

Tiềm năng+73,2%

Điểm nhấn

Dòng tiền từ mảng BOT tăng trưởng ổn định với doanh thu dự kiến đạt 2,566 tỷ đồng (+18% YoY) năm 2026 nhờ sự gia tăng lưu lượng xe (tuyến Cù Mông +63.2% YoY) và cước phí tăng trung bình 5%/năm, với tốc độ tăng trưởng kép (CAGR) khoảng 14% trong giai đoạn 2026–2030.
Mảng xây dựng hạ tầng duy trì dư địa lớn nhờ khối lượng backlog dồi dào ước tính 2,735.9 tỷ đồng (tính đến cuối Q2/2026), đặc biệt dự án mở rộng cao tốc TP.HCM - Trung Lương - Mỹ Thuận với giá trị còn lại 938.5 tỷ đồng, cùng với việc ký kết hợp đồng cao tốc Quy Nhơn - Pleiku (hơn 600 tỷ đồng) giúp duy trì backlog trên 3,000 tỷ đồng.
Kết quả kinh doanh 6T/2026 vượt kỳ vọng với doanh thu thuần đạt 1,877.2 tỷ đồng (+11.6% YoY) và lợi nhuận sau thuế 389.2 tỷ đồng (+20.0% YoY); LNST năm 2026 dự kiến 775 tỷ đồng (+16% YoY) và bứt phá lên 1,076 tỷ đồng (+39% YoY) năm 2027.
Khả năng tài chính cải thiện dần qua từng năm với tỷ lệ đòn bẩy nợ vay/vốn chủ giảm dần và chỉ số thanh toán lãi vay (EBITDA/Chi phí lãi vay) tăng liên tục, đảm bảo khả năng chi trả lãi vay tốt.

Lưu ý

Xem thêm vềHHV