1 tháng trước
TCBS
TCBSHSG: Báo cáo cập nhật KQKD Q2/2026
HSG#Nguyên vật liệu
00
TCBS14/08/2026
Giá hiện tại· 01-1010.000
Điểm nhấn
- Q2/2026 đạt 382 tỷ đồng lợi nhuận sau thuế (+39,6% YoY, gấp 3,1 lần quý trước) — cao nhất 9 quý. Biên lãi gộp vọt lên 15,3% (+2,5 điểm % YoY), cao nhất 9 quý, nhờ HRC giá thấp tích trữ hai quý trước bán ra khi giá thép phục hồi mạnh (giá bán tăng 7,3% QoQ). Chất lượng lợi nhuận tốt: không hoàn nhập dự phòng, doanh thu tài chính chỉ 4 tỷ đồng — 446 tỷ LNTT gần như toàn bộ từ hoạt động chính.
- Lũy kế 9 tháng, HSG đã hoàn thành 113,6% kế hoạch lợi nhuận (568 tỷ / kế hoạch 500 tỷ Phương án 1) và 95% kế hoạch Phương án 2 (600 tỷ). Dự phóng năm 2026 LNST đạt 1.005 tỷ đồng (+59,9% YoY), tương ứng EPS 1.244 đồng. P/E dự phóng chỉ ~8,8 lần, P/B 0,74 lần thấp hơn 28% bình quân 3 năm (1,03 lần), ROE hiện tại 5,7% vẫn nhỉnh hơn bình quân 3 năm.
- Bảng cân đối kế toán co lại lành mạnh: giải phóng 1.912 tỷ tồn kho, trả bớt 1.016 tỷ vay ngắn hạn (còn 7.252 tỷ). Nợ vay ròng khoảng 0,56 lần vốn chủ sở hữu. Thị trường nội địa được hỗ trợ bởi chính sách phòng vệ thương mại — thuế chống bán phá giá chính thức với HRC Trung Quốc (từ tháng 7/2025) — và đầu tư công hỗ trợ nhu cầu xây dựng; HSG với thị phần tôn mạ số 1 là bên hưởng lợi trực tiếp.
Xem thêm vềHSG
Bài khác về HSG
- Báo cáo ngành Xây dựng & Thép: KQKD ngành xây lắp suy giảm, ngành thép khả quanMBS30/09/2026
- HSG: Khuyến nghị MUA với giá mục tiêu 16,200 đồng/cổ phiếuVDS28/09/2026
- Báo cáo Chuyên đề: Ảnh hưởng chiến tranh Trung ĐôngMAS28/09/2026
- Báo cáo Chuyên đề: Dự báo lợi nhuận Q3/2026 - Tăng trưởng lợi nhuận dự báo giảm tốcMBS28/09/2026
- Cập nhật chỉ số – Dự báo kết quả review chỉ số STOXX Vietnam TMI tháng 9/2026HSC09/09/2026
Tải PDF gốc từ VietstockBáo cáo của TCBS