MBB: Báo cáo cập nhật KQKD Q2/2026

MBB#Ngân hàng

BETA19/08/2026

Giá hiện tại· 01-1019.550

Giá mục tiêu27,600

Tiềm năng+41,2%

Điểm nhấn

Tăng trưởng tín dụng vượt trội 37.1% YoY và 13.2% YTD so với 8.4% YTD của toàn hệ thống, thúc đẩy NII tăng mạnh 36.5% YoY lên 16,894 tỷ đồng và LNTT Q2/2026 tăng 40.7% YoY đạt 10,560 tỷ đồng, hoàn thành 51.2% kế hoạch năm.
Cơ cấu cho vay dịch chuyển sang khách hàng doanh nghiệp với dư nợ tăng 47.7% YoY, bao gồm bất động sản tăng 95.8% YoY, tạo đà tăng trưởng bền vững.
Chất lượng tài sản tiếp tục cải thiện với NPL giảm xuống 1.45% (-15 bps YoY), SML xuống 0.98% (-39 bps YoY), và LLCR được duy trì ở 93.6% (+14.42 ppt YoY), tạo bộ đệm an toàn.
Chi phí tín dụng giảm 11.3% YoY và CIR được kiểm soát tốt giảm 1.2 ppt YoY xuống 27.5%, hỗ trợ tích cực lợi nhuận mặc dù NII bị áp lực từ CoF tăng 65 bps YoY.

Lưu ý

Thu nhập ngoài lãi (non-NII) giảm mạnh 27.3% YoY, chủ yếu từ hoạt động ngoại hối giảm 74.3% YoY, chứng khoán kinh doanh giảm 31.7% YoY, và hoạt động đầu tư giảm 57.4% YoY.
NIM tiếp tục bị áp lực giảm 19 bps YoY xuống 3.92% do CoF tăng vượt EAY; kênh huy động tiền gửi khách hàng tăng chỉ 23% YoY thấp hơn tín dụng 39.5% YoY, buộc phải tăng phát hành giấy tờ có giá 37.14% YoY với chi phí cao hơn.
Nợ xấu tập trung ở phân khúc bán lẻ do thị trường chuyển biến bất lợi; rủi ro tiềm ẩn từ danh mục cho vay bất động sản chưa phát sinh nợ xấu nhưng cần theo dõi.
Tỷ trọng CASA giảm xuống 33.6% (-3.32 ppt YoY), giảm khả năng huy động vốn low-cost và tăng áp lực lên chi phí vốn trong bối cảnh cạnh tranh huy động tăng.

Xem thêm vềMBB

Bài khác về MBB

MBB: Báo cáo cập nhật KQKD Q2/2026

MBB#Ngân hàng

BETA19/08/2026

Giá hiện tại· 01-1019.550

Giá mục tiêu27,600

Tiềm năng+41,2%

Điểm nhấn

Tăng trưởng tín dụng vượt trội 37.1% YoY và 13.2% YTD so với 8.4% YTD của toàn hệ thống, thúc đẩy NII tăng mạnh 36.5% YoY lên 16,894 tỷ đồng và LNTT Q2/2026 tăng 40.7% YoY đạt 10,560 tỷ đồng, hoàn thành 51.2% kế hoạch năm.
Cơ cấu cho vay dịch chuyển sang khách hàng doanh nghiệp với dư nợ tăng 47.7% YoY, bao gồm bất động sản tăng 95.8% YoY, tạo đà tăng trưởng bền vững.
Chất lượng tài sản tiếp tục cải thiện với NPL giảm xuống 1.45% (-15 bps YoY), SML xuống 0.98% (-39 bps YoY), và LLCR được duy trì ở 93.6% (+14.42 ppt YoY), tạo bộ đệm an toàn.
Chi phí tín dụng giảm 11.3% YoY và CIR được kiểm soát tốt giảm 1.2 ppt YoY xuống 27.5%, hỗ trợ tích cực lợi nhuận mặc dù NII bị áp lực từ CoF tăng 65 bps YoY.

Lưu ý

Thu nhập ngoài lãi (non-NII) giảm mạnh 27.3% YoY, chủ yếu từ hoạt động ngoại hối giảm 74.3% YoY, chứng khoán kinh doanh giảm 31.7% YoY, và hoạt động đầu tư giảm 57.4% YoY.
NIM tiếp tục bị áp lực giảm 19 bps YoY xuống 3.92% do CoF tăng vượt EAY; kênh huy động tiền gửi khách hàng tăng chỉ 23% YoY thấp hơn tín dụng 39.5% YoY, buộc phải tăng phát hành giấy tờ có giá 37.14% YoY với chi phí cao hơn.
Nợ xấu tập trung ở phân khúc bán lẻ do thị trường chuyển biến bất lợi; rủi ro tiềm ẩn từ danh mục cho vay bất động sản chưa phát sinh nợ xấu nhưng cần theo dõi.
Tỷ trọng CASA giảm xuống 33.6% (-3.32 ppt YoY), giảm khả năng huy động vốn low-cost và tăng áp lực lên chi phí vốn trong bối cảnh cạnh tranh huy động tăng.

Xem thêm vềMBB

Tải PDF gốc từ VietstockBáo cáo của BETA