MSN: Khuyến nghị TĂNG TỶ TRỌNG với giá mục tiêu 75,000 đồng/cổ phiếu

MSN#Thực phẩm và đồ uống

AGRISECO07/08/2026

TĂNG TỶ TRỌNG

Giá hiện tại· 01-1070.900

Giá mục tiêu75.000

Tiềm năng+5,8%

Điểm nhấn

Kết quả kinh doanh Q2/2026 tăng trưởng mạnh trên toàn hệ sinh thái: doanh thu thuần 28.117 tỷ đồng tăng 53,5% svck, lợi nhuận sau thuế 3.800 tỷ đồng tăng 134,6% nhờ MSR là động lực tăng trưởng nổi bật với EBIT đạt 1.696 tỷ đồng (gấp 6 lần cùng kỳ) do giá vonfram tăng cao.
MSN điều chỉnh mục tiêu kinh doanh năm lên 98.000–105.000 tỷ đồng doanh thu (+6% so với KH cũ) và NPAT Pre-MI 10.000–11.500 tỷ đồng (+40% so với KH cũ); sau 6T/2026 đã hoàn thành 52% kế hoạch doanh thu và 54% kế hoạch lợi nhuận, phản ánh kỳ vọng tăng trưởng nửa cuối năm.
Triển vọng nửa cuối năm tích cực: mảng hàng tiêu dùng–bán lẻ kỳ vọng duy trì tăng trưởng hai chữ số trong H2/2026 hỗ trợ bởi mức bán lẻ toàn quốc tăng 13,1% svck; MSR tiếp tục đóng góp tích cực khi giá APT Vonfram quốc tế dù giảm từ đầu năm vẫn cao hơn 40–70% svck; kỳ vọng LNST MSN tăng 25-40% trong nửa sau 2026.

Lưu ý

Rủi ro phụ thuộc nhập khẩu: MSR có nguồn đầu vào 30% nội bộ và 70% nhập khẩu, chênh lệch biên lợi nhuận gộp gấp 3-4 lần giữa hai nguồn
Áp lực dòng tiền từ các nghĩa vụ tài chính, bao gồm nghĩa vụ quyền chọn bán tại The CrownX khoảng 750 triệu USD đến hạn vào Q3/2027

Xem thêm vềMSN

Bài khác về MSN

1 tháng trước

AGRISECO

MSN#Thực phẩm và đồ uống

AGRISECO07/08/2026

TĂNG TỶ TRỌNG

Giá hiện tại· 01-1070.900

Giá mục tiêu75.000

Tiềm năng+5,8%

Điểm nhấn

Kết quả kinh doanh Q2/2026 tăng trưởng mạnh trên toàn hệ sinh thái: doanh thu thuần 28.117 tỷ đồng tăng 53,5% svck, lợi nhuận sau thuế 3.800 tỷ đồng tăng 134,6% nhờ MSR là động lực tăng trưởng nổi bật với EBIT đạt 1.696 tỷ đồng (gấp 6 lần cùng kỳ) do giá vonfram tăng cao.
MSN điều chỉnh mục tiêu kinh doanh năm lên 98.000–105.000 tỷ đồng doanh thu (+6% so với KH cũ) và NPAT Pre-MI 10.000–11.500 tỷ đồng (+40% so với KH cũ); sau 6T/2026 đã hoàn thành 52% kế hoạch doanh thu và 54% kế hoạch lợi nhuận, phản ánh kỳ vọng tăng trưởng nửa cuối năm.
Triển vọng nửa cuối năm tích cực: mảng hàng tiêu dùng–bán lẻ kỳ vọng duy trì tăng trưởng hai chữ số trong H2/2026 hỗ trợ bởi mức bán lẻ toàn quốc tăng 13,1% svck; MSR tiếp tục đóng góp tích cực khi giá APT Vonfram quốc tế dù giảm từ đầu năm vẫn cao hơn 40–70% svck; kỳ vọng LNST MSN tăng 25-40% trong nửa sau 2026.

Lưu ý

Rủi ro phụ thuộc nhập khẩu: MSR có nguồn đầu vào 30% nội bộ và 70% nhập khẩu, chênh lệch biên lợi nhuận gộp gấp 3-4 lần giữa hai nguồn
Áp lực dòng tiền từ các nghĩa vụ tài chính, bao gồm nghĩa vụ quyền chọn bán tại The CrownX khoảng 750 triệu USD đến hạn vào Q3/2027

Xem thêm vềMSN