PLC: Khuyến nghị MUA với giá mục tiêu 25,340 đồng/cổ phiếu

PLC#Nguyên vật liệu

DSC22/06/2026

MUA

Giá mục tiêu25.340

Điểm nhấn

Hưởng lợi từ chính sách thúc đẩy giải ngân vốn đầu tư công giai đoạn 2026-2030, với mảng nhựa đường dự báo tiếp tục tăng trưởng và đóng góp 51% tổng doanh thu Q1/2026 (doanh thu đạt 963 tỷ đồng, +5% YoY).
Lợi nhuận hoạt động cốt lõi cải thiện rõ rệt, biên lợi nhuận gần nhất đạt 15% (cao nhất trong 10 quý) và không còn chịu áp lực từ công ty con; dự báo 2026 LNTT đạt 85 tỷ đồng (+24% YoY) từ doanh thu 8.801 tỷ đồng (+13% YoY).
Áp lực tài chính giảm nhẹ khi nợ vay Q1/2026 chỉ 1.844 tỷ đồng (-14% YoY), và định giá thận trọng ở P/E 23,1 lần (thấp hơn trung bình 5 năm 26,4 lần), tương ứng upside 19%.

Lưu ý

Giá vốn hàng bán biến động mạnh theo diễn biến giá dầu thế giới (ảnh hưởng từ tình hình chiến tranh Mỹ-Iran)
Chịu áp lực cạnh tranh cao từ các đối thủ nhập khẩu, giá bán nhựa đường vẫn ở mức thấp
Tỉ lệ nợ vay cao, ghi nhận khoản lãi vay tăng 101 tỷ đồng (+19% YoY) vào năm 2025

Xem thêm vềPLC

Bài khác về PLC

3 tháng trước

DSC

PLC#Nguyên vật liệu

DSC22/06/2026

MUA

Giá mục tiêu25.340

Điểm nhấn

Hưởng lợi từ chính sách thúc đẩy giải ngân vốn đầu tư công giai đoạn 2026-2030, với mảng nhựa đường dự báo tiếp tục tăng trưởng và đóng góp 51% tổng doanh thu Q1/2026 (doanh thu đạt 963 tỷ đồng, +5% YoY).
Lợi nhuận hoạt động cốt lõi cải thiện rõ rệt, biên lợi nhuận gần nhất đạt 15% (cao nhất trong 10 quý) và không còn chịu áp lực từ công ty con; dự báo 2026 LNTT đạt 85 tỷ đồng (+24% YoY) từ doanh thu 8.801 tỷ đồng (+13% YoY).
Áp lực tài chính giảm nhẹ khi nợ vay Q1/2026 chỉ 1.844 tỷ đồng (-14% YoY), và định giá thận trọng ở P/E 23,1 lần (thấp hơn trung bình 5 năm 26,4 lần), tương ứng upside 19%.

Lưu ý

Giá vốn hàng bán biến động mạnh theo diễn biến giá dầu thế giới (ảnh hưởng từ tình hình chiến tranh Mỹ-Iran)
Chịu áp lực cạnh tranh cao từ các đối thủ nhập khẩu, giá bán nhựa đường vẫn ở mức thấp
Tỉ lệ nợ vay cao, ghi nhận khoản lãi vay tăng 101 tỷ đồng (+19% YoY) vào năm 2025

Xem thêm vềPLC