PLC: Khuyến nghị TĂNG TỶ TRỌNG với giá mục tiêu 25,000 đồng/cổ phiếu

PLC#Nguyên vật liệu

AGRISECO15/06/2026

TĂNG TỶ TRỌNG

Giá mục tiêu25.000

Điểm nhấn

Nhu cầu nhựa đường tăng cao nhờ đẩy mạnh giải ngân đầu tư công giai đoạn 2026-2030 với tổng vốn 8,22 triệu tỷ đồng (gấp 2,7 lần giai đoạn trước); trong năm 2026 tổng vốn đầu tư công khoảng 1 triệu tỷ đồng, tăng 30% so với năm 2025, ưu tiên hạ tầng giao thông với mục tiêu hoàn thành 5.000 km đường bộ cao tốc đến hết 2030.
Mảng nhựa đường duy trì tăng trưởng ổn định ở mức 963 tỷ đồng (+4,8% yoy Q1/2026); biên lợi nhuận gộp cải thiện đạt 15%, tăng 2 điểm phần trăm so với cùng kỳ năm 2025.
Định giá hấp dẫn: PLC giao dịch ở mức P/B 1,4 lần, thấp hơn mức bình quân 5 năm (1,87 lần); giá bitumen (nguyên liệu đầu vào) có xu hướng giảm khi căng thẳng địa chính trị Trung Đông hạ nhiệt.
Petrolimex dự kiến giảm tỷ lệ sở hữu tại PLC từ 79,07% xuống 51-65% qua phát hành riêng lẻ, kỳ vọng cải thiện thanh khoản cổ phiếu, tăng tỷ lệ sở hữu nước ngoài và nâng cao hiệu quả quản trị.

Lưu ý

Doanh thu thuần Q1/2026 đạt 1.885 tỷ đồng giảm nhẹ 1,4% yoy
Lợi nhuận sau thuế chỉ đạt 10 tỷ đồng, giảm 68% yoy do phải trích lập dự phòng nợ phải thu khó đòi lên tới 28 tỷ đồng
Doanh thu mảng hóa chất đạt 269 tỷ đồng, giảm 48% yoy do nhu cầu thị trường phục hồi chậm

Xem thêm vềPLC

Bài khác về PLC

PLC: Khuyến nghị TĂNG TỶ TRỌNG với giá mục tiêu 25,000 đồng/cổ phiếu

PLC#Nguyên vật liệu

AGRISECO15/06/2026

TĂNG TỶ TRỌNG

Giá mục tiêu25.000

Điểm nhấn

Nhu cầu nhựa đường tăng cao nhờ đẩy mạnh giải ngân đầu tư công giai đoạn 2026-2030 với tổng vốn 8,22 triệu tỷ đồng (gấp 2,7 lần giai đoạn trước); trong năm 2026 tổng vốn đầu tư công khoảng 1 triệu tỷ đồng, tăng 30% so với năm 2025, ưu tiên hạ tầng giao thông với mục tiêu hoàn thành 5.000 km đường bộ cao tốc đến hết 2030.
Mảng nhựa đường duy trì tăng trưởng ổn định ở mức 963 tỷ đồng (+4,8% yoy Q1/2026); biên lợi nhuận gộp cải thiện đạt 15%, tăng 2 điểm phần trăm so với cùng kỳ năm 2025.
Định giá hấp dẫn: PLC giao dịch ở mức P/B 1,4 lần, thấp hơn mức bình quân 5 năm (1,87 lần); giá bitumen (nguyên liệu đầu vào) có xu hướng giảm khi căng thẳng địa chính trị Trung Đông hạ nhiệt.
Petrolimex dự kiến giảm tỷ lệ sở hữu tại PLC từ 79,07% xuống 51-65% qua phát hành riêng lẻ, kỳ vọng cải thiện thanh khoản cổ phiếu, tăng tỷ lệ sở hữu nước ngoài và nâng cao hiệu quả quản trị.

Lưu ý

Doanh thu thuần Q1/2026 đạt 1.885 tỷ đồng giảm nhẹ 1,4% yoy
Lợi nhuận sau thuế chỉ đạt 10 tỷ đồng, giảm 68% yoy do phải trích lập dự phòng nợ phải thu khó đòi lên tới 28 tỷ đồng
Doanh thu mảng hóa chất đạt 269 tỷ đồng, giảm 48% yoy do nhu cầu thị trường phục hồi chậm

Xem thêm vềPLC

Tải PDF gốc từ VietstockBáo cáo của AGRISECO