POW: Khuyến nghị TĂNG TỶ TRỌNG với giá mục tiêu 16,000 đồng/cổ phiếu

POW#Tiện ích

AGRISECO15/06/2026

TĂNG TỶ TRỌNG

Giá hiện tại· 01-1012.900

Giá mục tiêu16.000

Tiềm năng+24%

Điểm nhấn

Động lực tăng trưởng dài hạn từ chuỗi dự án điện khí LNG quy mô trải dài từ Bắc vào Nam với tổng công suất hơn 6.100 MW, tương đương quy mô hiện hữu; triển khai theo hình thức gối đầu duy trì chu kỳ tăng trưởng kéo dài trong nhiều năm.
Kết quả kinh doanh Q1.2026 tích cực: doanh thu thuần tăng 51% lên 12.327 tỷ đồng, lợi nhuận sau thuế tăng 175% lên 1.300 tỷ đồng; sản lượng điện tháng 5.2026 đạt 2.383 tỷ kWh, tăng 37% nhờ Nhơn Trạch 3&4 đi vào hoạt động.
Rủi ro giá LNG được kiểm soát nhờ cơ chế chuyển ngang chi phí khí vào giá điện; hợp đồng mua LNG dài hạn với Shell giai đoạn 2027-2031 với khối lượng 20,7 triệu MMBtu/năm đảm bảo nguồn cung nhiên liệu ổn định.
Định giá hấp dẫn: EV/EBITDA forward năm 2026 là 6,4 lần, thấp hơn trung bình 10 năm là 7,49 lần; P/E 13,9x và P/B 1,03x cho thấy cơ hội mua vào.

Lưu ý

Rủi ro giá LNG tăng cao do gián đoạn nguồn cung toàn cầu (World Bank dự báo giá LNG năm nay đạt 16 USD/MMBtu, tăng 33% so với 2025)
Rủi ro từ sửa chữa định kỳ của một số nhà máy vào cuối năm ảnh hưởng đến sản lượng phát điện
Rủi ro thực hiện các dự án LNG Quỳnh Lập, Vũng Áng III, Quảng Ninh theo tiến độ dự kiến
Rủi ro từ nhu cầu tiêu thụ điện không đạt kỳ vọng nếu thời tiết không chuyển sang pha El Nino như dự báo

Xem thêm vềPOW

Bài khác về POW

POW: Khuyến nghị TĂNG TỶ TRỌNG với giá mục tiêu 16,000 đồng/cổ phiếu

POW#Tiện ích

AGRISECO15/06/2026

TĂNG TỶ TRỌNG

Giá hiện tại· 01-1012.900

Giá mục tiêu16.000

Tiềm năng+24%

Điểm nhấn

Động lực tăng trưởng dài hạn từ chuỗi dự án điện khí LNG quy mô trải dài từ Bắc vào Nam với tổng công suất hơn 6.100 MW, tương đương quy mô hiện hữu; triển khai theo hình thức gối đầu duy trì chu kỳ tăng trưởng kéo dài trong nhiều năm.
Kết quả kinh doanh Q1.2026 tích cực: doanh thu thuần tăng 51% lên 12.327 tỷ đồng, lợi nhuận sau thuế tăng 175% lên 1.300 tỷ đồng; sản lượng điện tháng 5.2026 đạt 2.383 tỷ kWh, tăng 37% nhờ Nhơn Trạch 3&4 đi vào hoạt động.
Rủi ro giá LNG được kiểm soát nhờ cơ chế chuyển ngang chi phí khí vào giá điện; hợp đồng mua LNG dài hạn với Shell giai đoạn 2027-2031 với khối lượng 20,7 triệu MMBtu/năm đảm bảo nguồn cung nhiên liệu ổn định.
Định giá hấp dẫn: EV/EBITDA forward năm 2026 là 6,4 lần, thấp hơn trung bình 10 năm là 7,49 lần; P/E 13,9x và P/B 1,03x cho thấy cơ hội mua vào.

Lưu ý

Rủi ro giá LNG tăng cao do gián đoạn nguồn cung toàn cầu (World Bank dự báo giá LNG năm nay đạt 16 USD/MMBtu, tăng 33% so với 2025)
Rủi ro từ sửa chữa định kỳ của một số nhà máy vào cuối năm ảnh hưởng đến sản lượng phát điện
Rủi ro thực hiện các dự án LNG Quỳnh Lập, Vũng Áng III, Quảng Ninh theo tiến độ dự kiến
Rủi ro từ nhu cầu tiêu thụ điện không đạt kỳ vọng nếu thời tiết không chuyển sang pha El Nino như dự báo

Xem thêm vềPOW

Tải PDF gốc từ VietstockBáo cáo của AGRISECO