4 tháng trước
KIS
KISQTP: Khuyến nghị MUA với giá mục tiêu 15,100 đồng/cổ phiếu
QTP#Tiện ích
00
KIS06/05/2026
Giá hiện tại· 01-1010.800
Giá mục tiêu15.100
Tiềm năng
Điểm nhấn
- Lợi nhuận ròng tăng trưởng 2 chữ số: LNST 1Q26 đạt 197 tỷ đồng (+14% n/n) nhờ biên LNG mở rộng lên 9.2% (+1 đpt n/n), chi phí khấu hao giảm (-14% n/n) và hiệu suất nhiệt điện cải thiện
- Biên LNG được kỳ vọng tiếp tục mở rộng trong 2Q26 do giá điện dự kiến tăng nhanh hơn giá than, hỗ trợ LNST duy trì ở mức cao và chi phí tài chính giảm sau khi hoàn tất trả nợ vay
- Nhu cầu tiêu thụ điện toàn quốc tăng trưởng mạnh mẽ (8,5% n/n trong năm 2026) tạo điều kiện thuận lợi cho doanh thu cải thiện
- QTP đóng vai trò quan trọng trong ổn định hệ thống điện quốc gia, có triển vọng tích cực trong trung và dài hạn
Lưu ý
- Biến động thời tiết (chuyển tiếp từ La-Nina sang El-Nino)
- Biến động giá điện và giá than trên thị trường quốc tế
- Rủi ro từ tiêu thụ điện thực tế không đạt kỳ vọng
- Rủi ro nợ vay và chi phí tài chính
Xem thêm vềQTP
Bài khác về QTP
- Báo cáo ngành Điện: Tiêu thụ điện tăng mạnh, rủi ro thiếu điện từ năm 2028 trở điVIETCAP30/09/2026
- Báo cáo ngành Điện: Sóng gió vĩ mô áp lực ngành điệnMAS30/09/2026
- Báo cáo Chuyên đề: Dự báo lợi nhuận Q3/2026 - Tăng trưởng lợi nhuận dự báo giảm tốcMBS28/09/2026
- Báo cáo ngành Điện: Tăng cường huy động nhiệt điệnMBS24/09/2026
- Báo cáo ngành Điện: Huy động nhiệt điện tối ưu trong bối cảnh nhu cầu điện toàn quốc tăng mạnhMBS30/06/2026
Tải PDF gốc từ VietstockBáo cáo của KIS