TCB: Khuyến nghị MUA với giá mục tiêu 42,600 đồng/cổ phiếu

TCB#Ngân hàng

VIETCAP04/06/2026

MUA

Giá hiện tại· 01-1033.000

Giá mục tiêu42.600 ↑

Tiềm năng+29,1%

Điểm nhấn

Thu nhập phí dịch vụ tăng trưởng mạnh (39% năm 2026) nhờ thư tín dụng (LC) và bảo hiểm (TC Life), bù đắp áp lực thu hẹp NIM từ chi phí huy động tăng cao (+71 điểm cơ bản lên 4,05%)
Chất lượng tài sản vững chắc với tỷ lệ nợ xấu thấp nhất ngành (1,13%) và tỷ lệ bao phủ nợ xấu (LLR) cao (129%) tạo bộ đệm quan trọng cho lợi nhuận giữa bối cảnh vĩ mô khó khăn
Tỷ lệ CASA thuộc nhóm hàng đầu ngành (36,4%) và vốn vững mạnh đặt TCB ở vị thế tốt hơn các ngân hàng tư nhân cùng ngành để bảo vệ NIM và tận dụng từ dự thảo Thông tư mới của NHNN
ROE dự báo ổn định ở 16,0%-17,6% giai đoạn 2026-2028 với P/E trượt 9,2x thấp hơn mức trung bình ngành, hỗ trợ tăng trưởng EPS ổn định (14,8%-18,7%)

Lưu ý

Xem thêm vềTCB

Bài khác về TCB

3 tháng trước

VIETCAP

TCB#Ngân hàng

VIETCAP04/06/2026

MUA

Giá hiện tại· 01-1033.000

Giá mục tiêu42.600 ↑

Tiềm năng+29,1%

Điểm nhấn

Thu nhập phí dịch vụ tăng trưởng mạnh (39% năm 2026) nhờ thư tín dụng (LC) và bảo hiểm (TC Life), bù đắp áp lực thu hẹp NIM từ chi phí huy động tăng cao (+71 điểm cơ bản lên 4,05%)
Chất lượng tài sản vững chắc với tỷ lệ nợ xấu thấp nhất ngành (1,13%) và tỷ lệ bao phủ nợ xấu (LLR) cao (129%) tạo bộ đệm quan trọng cho lợi nhuận giữa bối cảnh vĩ mô khó khăn
Tỷ lệ CASA thuộc nhóm hàng đầu ngành (36,4%) và vốn vững mạnh đặt TCB ở vị thế tốt hơn các ngân hàng tư nhân cùng ngành để bảo vệ NIM và tận dụng từ dự thảo Thông tư mới của NHNN
ROE dự báo ổn định ở 16,0%-17,6% giai đoạn 2026-2028 với P/E trượt 9,2x thấp hơn mức trung bình ngành, hỗ trợ tăng trưởng EPS ổn định (14,8%-18,7%)

Lưu ý

Xem thêm vềTCB