Lợi nhuận năm 2026 duy trì đà tăng trưởng trên 15% nhờ tín dụng cao 15-18% tập trung vào tín chấp và dự án hạ tầng, kết hợp tỷ lệ CASA hàng đầu ngành (37,9%) duy trì chi phí vốn thấp
Thu nhập lãi thuần 6 tháng đầu năm tăng 16% lên 20.285 tỷ đồng và tổng thu nhập hoạt động tăng 18% lên 28.616 tỷ đồng, NIM Quý 2 cải thiện lên 3,4% và kỳ vọng nâng lên 4% năm 2026
Chất lượng tài sản ổn định mạnh với NPL 1,15% duy trì mức thấp, tỷ lệ bao phủ LLR 126% cao nhóm dẫn đầu ngành, chi phí dự phòng giảm 25% svck
Định giá hấp dẫn: P/B 1,1x thấp hơn bình quân ngành 1,5x, upside từ giá hiện tại 16% đến mục tiêu 33.000 đồng/cổ phiếu
Lưu ý
Áp lực từ điều chỉnh ngắn hạn: giá nằm dưới các đường MA quan trọng, RSI rơi vào vùng quá bán (27 điểm)
Rủi ro từ biến động lãi suất ảnh hưởng đến NIM và chi phí vốn
Diễn biến của nợ xấu hệ thống và chính sách xử lý nợ có thể tác động đến chất lượng tài sản