DCM: Khuyến nghị TĂNG TỶ TRỌNG với giá mục tiêu 49,000 đồng/cổ phiếu

DCM#Nguyên vật liệu

AGRISECO15/05/2026

TĂNG TỶ TRỌNG

Giá hiện tại· 01-1033.700

Giá mục tiêu49.000

Tiềm năng+45,4%

Điểm nhấn

Hưởng lợi từ giá urê toàn cầu tăng cao do xung đột địa chính trị Trung Đông: Giá bán urê Q1/2026 đạt 10.900 đồng/kg (+10% yoy) trong khi chi phí đầu vào khí đốt chỉ tăng 7,3%, cải thiện biên lợi nhuận mảng ưu tiên. DCM có lợi thế tự chủ nguồn khí từ mỏ nội địa và Petronas, giảm rủi ro gián đoạn chuỗi cung ứng tại Hormuz.
Kết quả Q1/2026 tích cực với doanh thu thuần 5.286 tỷ đồng (+55% yoy) và LNST 789 tỷ đồng (+92% yoy), đạt 30% KH doanh thu và 60% KH lợi nhuận toàn năm, nhờ cải thiện biên urê và mảng phân bón nhập khẩu tăng gấp 2,5 lần.
Động lực tăng trưởng mới từ mảng phân bón NPK: Sản lượng tiêu thụ NPK 4 tháng đầu năm tăng 76% so với cùng kỳ, đạt 58,2 nghìn tấn; nhà máy Bình Định (50.000 tấn/năm) vừa đi vào hoạt động cuối năm 2025, mở rộng thị trường miền Trung – Tây Nguyên.
Hưởng lợi từ chính sách VAT 5% xuyên suốt cả năm 2026 thay vì 6 tháng như 2025, giúp khấu trừ toàn bộ thuế đầu vào, tiết giảm giá thành sản xuất và tối ưu hóa lợi nhuận.

Lưu ý

Xem thêm vềDCM

Bài khác về DCM

DCM: Khuyến nghị TĂNG TỶ TRỌNG với giá mục tiêu 49,000 đồng/cổ phiếu

DCM#Nguyên vật liệu

AGRISECO15/05/2026

TĂNG TỶ TRỌNG

Giá hiện tại· 01-1033.700

Giá mục tiêu49.000

Tiềm năng+45,4%

Điểm nhấn

Hưởng lợi từ giá urê toàn cầu tăng cao do xung đột địa chính trị Trung Đông: Giá bán urê Q1/2026 đạt 10.900 đồng/kg (+10% yoy) trong khi chi phí đầu vào khí đốt chỉ tăng 7,3%, cải thiện biên lợi nhuận mảng ưu tiên. DCM có lợi thế tự chủ nguồn khí từ mỏ nội địa và Petronas, giảm rủi ro gián đoạn chuỗi cung ứng tại Hormuz.
Kết quả Q1/2026 tích cực với doanh thu thuần 5.286 tỷ đồng (+55% yoy) và LNST 789 tỷ đồng (+92% yoy), đạt 30% KH doanh thu và 60% KH lợi nhuận toàn năm, nhờ cải thiện biên urê và mảng phân bón nhập khẩu tăng gấp 2,5 lần.
Động lực tăng trưởng mới từ mảng phân bón NPK: Sản lượng tiêu thụ NPK 4 tháng đầu năm tăng 76% so với cùng kỳ, đạt 58,2 nghìn tấn; nhà máy Bình Định (50.000 tấn/năm) vừa đi vào hoạt động cuối năm 2025, mở rộng thị trường miền Trung – Tây Nguyên.
Hưởng lợi từ chính sách VAT 5% xuyên suốt cả năm 2026 thay vì 6 tháng như 2025, giúp khấu trừ toàn bộ thuế đầu vào, tiết giảm giá thành sản xuất và tối ưu hóa lợi nhuận.

Lưu ý

Xem thêm vềDCM

Tải PDF gốc từ VietstockBáo cáo của AGRISECO