HPG: Khuyến nghị TĂNG TỶ TRỌNG với giá mục tiêu 36,200 đồng/cổ phiếu

HPG#Nguyên vật liệu

SHS20/05/2026

TĂNG TỶ TRỌNG

Giá hiện tại· 01-1020.050

Giá mục tiêu32.900Báo cáo 36.200 · điều chỉnh theo cổ tức

Tiềm năng+64,1%

Điểm nhấn

Mảng thép ghi nhận sản lượng bán hàng Quý I đạt 3,44 triệu tấn (+29,8% YoY), đặc biệt HRC xuất khẩu 344.000 tấn (+187% YoY), chiếm 82,7% tổng lượng HRC xuất khẩu cả nước; thị phần thép xây dựng duy trì dẫn đầu thị trường 36%.
Lợi nhuận sau thuế Quý I đạt 9.056 tỷ đồng (+170,3% YoY), hoàn thành 41% kế hoạch năm nhờ ghi nhận khoản lãi 4.915 tỷ đồng từ thoái vốn, doanh thu 52.901 tỷ đồng (+40,6% YoY), hoàn thành 25,2% kế hoạch năm.
Dự báo năm 2026 HPG ghi nhận doanh thu thuần 218.248 tỷ đồng (+39,8% YoY) và lãi sau thuế 25.177 tỷ đồng (+62,3% YoY); ROE nâng lên 17,9% và EPS dự phóng 2.970 đồng.
Với vốn hóa lớn 201.480 tỷ VND và tỷ lệ free float cao 82%, HPG được kỳ vọng sẽ được NĐTNN mua với số lượng lớn khi nâng hạng TTCK Việt Nam có hiệu lực vào tháng 9/2026; nhà máy ray và thép đặc biệt dự kiến hoạt động từ Quý I/2027.

Lưu ý

Diễn biến giá thép trên thị trường quốc tế; tình hình cạnh tranh trong ngành thép
Tiến độ hoàn thành nhà máy sản xuất ray và thép đặc biệt tại Dung Quất có thể bị ảnh hưởng bởi các yếu tố bên ngoài
Mảng nông nghiệp (HPA) ghi nhận doanh thu thuần giảm -11,3% YoY do giá bán heo giảm và sản lượng chịu ảnh hưởng bởi việc cải tạo trang trại
Chi phí tài chính tăng 92,6% YoY do dự án Dung Quất 2 đi vào hoạt động; chi phí vận chuyển và mua ngoài tăng

Xem thêm vềHPG

Bài khác về HPG

HPG: Khuyến nghị TĂNG TỶ TRỌNG với giá mục tiêu 36,200 đồng/cổ phiếu

HPG#Nguyên vật liệu

SHS20/05/2026

TĂNG TỶ TRỌNG

Giá hiện tại· 01-1020.050

Giá mục tiêu32.900Báo cáo 36.200 · điều chỉnh theo cổ tức

Tiềm năng+64,1%

Điểm nhấn

Mảng thép ghi nhận sản lượng bán hàng Quý I đạt 3,44 triệu tấn (+29,8% YoY), đặc biệt HRC xuất khẩu 344.000 tấn (+187% YoY), chiếm 82,7% tổng lượng HRC xuất khẩu cả nước; thị phần thép xây dựng duy trì dẫn đầu thị trường 36%.
Lợi nhuận sau thuế Quý I đạt 9.056 tỷ đồng (+170,3% YoY), hoàn thành 41% kế hoạch năm nhờ ghi nhận khoản lãi 4.915 tỷ đồng từ thoái vốn, doanh thu 52.901 tỷ đồng (+40,6% YoY), hoàn thành 25,2% kế hoạch năm.
Dự báo năm 2026 HPG ghi nhận doanh thu thuần 218.248 tỷ đồng (+39,8% YoY) và lãi sau thuế 25.177 tỷ đồng (+62,3% YoY); ROE nâng lên 17,9% và EPS dự phóng 2.970 đồng.
Với vốn hóa lớn 201.480 tỷ VND và tỷ lệ free float cao 82%, HPG được kỳ vọng sẽ được NĐTNN mua với số lượng lớn khi nâng hạng TTCK Việt Nam có hiệu lực vào tháng 9/2026; nhà máy ray và thép đặc biệt dự kiến hoạt động từ Quý I/2027.

Lưu ý

Diễn biến giá thép trên thị trường quốc tế; tình hình cạnh tranh trong ngành thép
Tiến độ hoàn thành nhà máy sản xuất ray và thép đặc biệt tại Dung Quất có thể bị ảnh hưởng bởi các yếu tố bên ngoài
Mảng nông nghiệp (HPA) ghi nhận doanh thu thuần giảm -11,3% YoY do giá bán heo giảm và sản lượng chịu ảnh hưởng bởi việc cải tạo trang trại
Chi phí tài chính tăng 92,6% YoY do dự án Dung Quất 2 đi vào hoạt động; chi phí vận chuyển và mua ngoài tăng

Xem thêm vềHPG

Tải PDF gốc từ VietstockBáo cáo của SHS