3 tháng trước
KAFI
KAFIMWG: Báo cáo cập nhật KQKD tháng 06/2026
MWG#Bán lẻ không thiết yếu
00
KAFI22/06/2026
Giá hiện tại· 01-1072.600
Điểm nhấn
- MWG duy trì đà tăng trưởng mạnh với doanh thu 5T2026 đạt 79,159 tỷ đồng (+29.28% YoY), vượt nhẹ so với kế hoạch và hoàn thành 43% kế hoạch năm. Ba chuỗi bán lẻ chính đều ghi nhận tăng trưởng hai chữ số: Thế giới di động +30.44% YoY (với Apple tăng +55% YoY), Điện máy xanh +34.21% YoY (tủ lạnh tăng +55% YoY), Bách hoá xanh +22.57% YoY. Erablue tiếp tục mở rộng mạnh với 47 cửa hàng mở mới (+35.36% YTD) và doanh thu +93% YoY, đi đúng lộ trình đạt 500 cửa hàng vào 2027.
- Doanh thu/cửa hàng/tháng cải thiện tại các chuỗi chính: Thế giới di động phục hồi lên 3.46 tỷ đồng (+29.45% YoY), Điện máy xanh đạt 3.82 tỷ đồng (+36.5% YoY), Bách hoá xanh cải thiện 1.7 tỷ đồng/tháng so với tháng 9/2025, phản ánh hiệu suất hoạt động được cải thiện, tinh gọn hệ thống cửa hàng, và thị phần được tăng cường.
- Động lực tăng trưởng đến từ các ngành hàng chủ lực: tại Thế giới di động sản phẩm Apple dẫn đầu (10,382 tỷ đồng, +55% YoY), tại Điện máy xanh doanh thu máy lạnh sắp bắt đầu mùa cao điểm hè với doanh thu 4,918 tỷ đồng (+20% YoY), tại Bách hoá xanh tươi sống và FMCG dẫn dắt tăng trưởng. Định giá vẫn hấp dẫn với P/E và P/S lần lượt là 14.x và 0.7x sát mức bình quân từ tháng 1/2023.
Lưu ý
- DMX chuẩn bị IPO với số tiền thu được chưa đủ để trả hết nợ vay hiện tại, phụ thuộc vào tiền mặt hiện có để bù đắp
- Tuyên truyền mua sắm cao điểm vào mùa hè có thể ảnh hưởng đến lợi nhuận nếu khả năng tiêu thụ hàng tồn kho hạn chế
- Biến động giá bán lẻ và chi phí nhân công ảnh hưởng đến lợi nhuận hoạt động
Xem thêm vềMWG
Bài khác về MWG
- Báo cáo Chuyên đề: Ảnh hưởng chiến tranh Trung ĐôngMAS28/09/2026
- Báo cáo Chuyên đề: Dự báo lợi nhuận Q3/2026 - Tăng trưởng lợi nhuận dự báo giảm tốcMBS28/09/2026
- MWG: Khuyến nghị KHẢ QUAN với giá mục tiêu 125,700 đồng/cổ phiếuVNDS25/09/2026
- MWG: Khuyến nghị MUA MẠNH với giá mục tiêu 102,500 đồng/cổ phiếuBSC25/09/2026
- Báo cáo ngành Tiêu dùng - Bán lẻ: Dự báo KQKD Q3/26 - Bán lẻ hiện đại tiếp đà mở rộngMBS25/09/2026
Tải PDF gốc từ VietstockBáo cáo của KAFI