HDG: Khuyến nghị TĂNG TỶ TRỌNG với giá mục tiêu 24,700 đồng/cổ phiếu

HDG#Tiện ích

SHS03/09/2026

TĂNG TỶ TRỌNG

Giá hiện tại· 01-1015.250

Giá mục tiêu24.700

Tiềm năng+62%

Điểm nhấn

Danh mục điện hiện hữu + BĐS đầu tư tạo nền giá trị tài sản ròng ước khoảng 29.100 đồng/cp, sau chiết khấu 15% cho rủi ro thực thi là 24.700 đồng/cp.
Charm Villas cải thiện pháp lý sau quyết định phê duyệt giá đất ngày 24/07/2026, điều chỉnh giảm 185 tỷ đồng chi phí tiền sử dụng đất, tạo cơ sở cấp GCN và hỗ trợ tiến độ bán hàng.
LNST CĐ mẹ 6T2026 đạt 301 tỷ đồng (+120,5% svck), lợi nhuận gộp cải thiện 38,9% lên 904 tỷ đồng nhờ giảm giá vốn Charm Villas; chi phí tài chính giảm 40,6%.
HDG giao dịch ở mức 16.650 đồng/cp, dưới BV, tương đương 7,2 lần LNST CĐ mẹ chuẩn hoá 2027 và thấp hơn 43% giá trị tài sản ròng/cp, tạo lợi thế định giá.

Lưu ý

Kết luận dự án điện mặt trời bất lợi hơn ước tính hoặc kéo dài khiến dòng tiền tiếp tục bị treo
Charm Villas chậm cấp GCN hoặc tốc độ hấp thụ không cải thiện dù pháp lý tiến triển
Thủy văn kém thuận lợi
Giải ngân mạnh cho dự án điện mới trước khi dòng tiền từ tài sản hiện hữu được giải phóng
Điện mặt trời: phải thu EVN/EPTC khoảng 902 tỷ đồng với dự phòng 811,5 tỷ đồng cần theo dõi kết luận giá điện, phát sinh công nợ mới và thời điểm thu tiền
Các dự án điện gió Phước Hữu 50 MW, Bình Gia 80 MW chưa có tiến độ triển khai rõ nét và giá bán điện là ẩn số quan trọng

Xem thêm vềHDG

Bài khác về HDG

HDG: Khuyến nghị TĂNG TỶ TRỌNG với giá mục tiêu 24,700 đồng/cổ phiếu

HDG#Tiện ích

SHS03/09/2026

TĂNG TỶ TRỌNG

Giá hiện tại· 01-1015.250

Giá mục tiêu24.700

Tiềm năng+62%

Điểm nhấn

Danh mục điện hiện hữu + BĐS đầu tư tạo nền giá trị tài sản ròng ước khoảng 29.100 đồng/cp, sau chiết khấu 15% cho rủi ro thực thi là 24.700 đồng/cp.
Charm Villas cải thiện pháp lý sau quyết định phê duyệt giá đất ngày 24/07/2026, điều chỉnh giảm 185 tỷ đồng chi phí tiền sử dụng đất, tạo cơ sở cấp GCN và hỗ trợ tiến độ bán hàng.
LNST CĐ mẹ 6T2026 đạt 301 tỷ đồng (+120,5% svck), lợi nhuận gộp cải thiện 38,9% lên 904 tỷ đồng nhờ giảm giá vốn Charm Villas; chi phí tài chính giảm 40,6%.
HDG giao dịch ở mức 16.650 đồng/cp, dưới BV, tương đương 7,2 lần LNST CĐ mẹ chuẩn hoá 2027 và thấp hơn 43% giá trị tài sản ròng/cp, tạo lợi thế định giá.

Lưu ý

Kết luận dự án điện mặt trời bất lợi hơn ước tính hoặc kéo dài khiến dòng tiền tiếp tục bị treo
Charm Villas chậm cấp GCN hoặc tốc độ hấp thụ không cải thiện dù pháp lý tiến triển
Thủy văn kém thuận lợi
Giải ngân mạnh cho dự án điện mới trước khi dòng tiền từ tài sản hiện hữu được giải phóng
Điện mặt trời: phải thu EVN/EPTC khoảng 902 tỷ đồng với dự phòng 811,5 tỷ đồng cần theo dõi kết luận giá điện, phát sinh công nợ mới và thời điểm thu tiền
Các dự án điện gió Phước Hữu 50 MW, Bình Gia 80 MW chưa có tiến độ triển khai rõ nét và giá bán điện là ẩn số quan trọng

Xem thêm vềHDG

Tải PDF gốc từ VietstockBáo cáo của SHS