SCS: Khuyến nghị MUA với giá mục tiêu 56,789 đồng/cổ phiếu

SCS#Vận tải

NHSV11/09/2026

MUA

Giá hiện tại· 01-1043.800

Giá mục tiêu56.789

Tiềm năng+29,7%

Điểm nhấn

Lợi thế 'độc quyền nhóm' với chỉ 2 doanh nghiệp khai thác (TCS và SCS) tại cảng Tân Sơn Nhất, giúp SCS duy trì biên lãi gộp khủng khiếp 80% - số 1 sàn chứng khoán Việt Nam và dễ dàng tăng giá dịch vụ 3-5%/năm mà không gặp phản kháng.
Ngành vận chuyển hàng hóa hàng không tăng trưởng tích cực 13% so cùng kỳ trong 6 tháng đầu 2026, với dự báo tăng 3-5%/năm nhờ dòng vốn FDI tiếp tục đổ vào Việt Nam. Sản lượng hàng quốc tế chiếm 80% sản lượng và đóng góp phần lớn lợi nhuận.
Sức khỏe tài chính vượt trội: tỷ lệ nợ vay ròng/VCSH đạt -70%, số dư tiền ròng hơn 1.500 tỷ, đảm bảo nguồn lực phát triển và chi trả cổ tức tối thiểu 5.000 VND/năm trong ít nhất 5 năm tới.
Q2/2026: Lợi nhuận sau thuế đạt 188 tỷ đồng duy trì đi ngang so cùng kỳ nhờ được bù đắp bởi đơn giá dịch vụ tăng hơn 5%, công ty hoàn thành 50% kế hoạch lợi nhuận năm 2026.

Lưu ý

Sân bay Long Thành đi vào hoạt động trong thời gian tới có thể làm sản lượng khai thác hàng hóa của SCS suy giảm mạnh nếu công ty không có suất khai thác tại sân bay này; áp lực cạnh tranh diễn ra từ nửa cuối 2027.
Rủi ro tiếp tục chậm tiến độ Sân bay Long Thành là rất lớn do còn tồn đọng nhiều hạng mục chưa hoàn thiện.
Tình hình vĩ mô thế giới diễn biến phức tạp; bất ổn chính trị liên tục leo thang có thể làm dòng vốn FDI suy giảm và kim ngạch xuất nhập khẩu sụt giảm.

Xem thêm vềSCS

Bài khác về SCS

SCS: Khuyến nghị MUA với giá mục tiêu 56,789 đồng/cổ phiếu

SCS#Vận tải

NHSV11/09/2026

MUA

Giá hiện tại· 01-1043.800

Giá mục tiêu56.789

Tiềm năng+29,7%

Điểm nhấn

Lợi thế 'độc quyền nhóm' với chỉ 2 doanh nghiệp khai thác (TCS và SCS) tại cảng Tân Sơn Nhất, giúp SCS duy trì biên lãi gộp khủng khiếp 80% - số 1 sàn chứng khoán Việt Nam và dễ dàng tăng giá dịch vụ 3-5%/năm mà không gặp phản kháng.
Ngành vận chuyển hàng hóa hàng không tăng trưởng tích cực 13% so cùng kỳ trong 6 tháng đầu 2026, với dự báo tăng 3-5%/năm nhờ dòng vốn FDI tiếp tục đổ vào Việt Nam. Sản lượng hàng quốc tế chiếm 80% sản lượng và đóng góp phần lớn lợi nhuận.
Sức khỏe tài chính vượt trội: tỷ lệ nợ vay ròng/VCSH đạt -70%, số dư tiền ròng hơn 1.500 tỷ, đảm bảo nguồn lực phát triển và chi trả cổ tức tối thiểu 5.000 VND/năm trong ít nhất 5 năm tới.
Q2/2026: Lợi nhuận sau thuế đạt 188 tỷ đồng duy trì đi ngang so cùng kỳ nhờ được bù đắp bởi đơn giá dịch vụ tăng hơn 5%, công ty hoàn thành 50% kế hoạch lợi nhuận năm 2026.

Lưu ý

Sân bay Long Thành đi vào hoạt động trong thời gian tới có thể làm sản lượng khai thác hàng hóa của SCS suy giảm mạnh nếu công ty không có suất khai thác tại sân bay này; áp lực cạnh tranh diễn ra từ nửa cuối 2027.
Rủi ro tiếp tục chậm tiến độ Sân bay Long Thành là rất lớn do còn tồn đọng nhiều hạng mục chưa hoàn thiện.
Tình hình vĩ mô thế giới diễn biến phức tạp; bất ổn chính trị liên tục leo thang có thể làm dòng vốn FDI suy giảm và kim ngạch xuất nhập khẩu sụt giảm.

Xem thêm vềSCS

Tải PDF gốc từ VietstockBáo cáo của NHSV